প্রস্তুতকারক: মোঃ কল্লোল হোসেন, সিইও, ক্যাপিটালইনসাইটবিডি
সূত্র: Padma Oil Audited 2025.pdf and unaudited pdf
ডিসক্লেইমার: এটি শুধু নিরীক্ষিত প্রতিবেদনের তথ্যভিত্তিক বিশ্লেষণ; বিনিয়োগ সিদ্ধান্তের আগে নিজস্ব পরামর্শক ও সর্বশেষ তথ্য যাচাই করুন। প্রতিবেদনে ইন্ডাস্ট্রি অ্যাভারেজ দেওয়া নেই, তাই শিল্পগত তুলনা শুধু প্রথাগত মানদণ্ড ও গুণগত মন্তব্য হিসেবে দেওয়া হয়েছে।

১. কোম্পানি পরিচিতি ও ব্যবসার প্রকৃতি

পদ্মা অয়েল পিএলসি ১৯৬৫ সালে Burmah Eastern Limited নামে প্রতিষ্ঠিত; ১৯৭৭ সালে BPC-এর Subsidiary এবং ১৯৮৮ সালে Padma Oil Company Limited নাম পরিবর্তিত হয়। ১৬ এপ্রিল ২০২৫ থেকে নাম Padma Oil PLC.। প্রধান কার্যক্রম: পেট্রোলিয়াম পণ্য, লুব্রিকেন্ট, গ্রিজ, বিটুমেন, LPG এবং Agro-Chemicals (Furadan) উৎপাদন/বাজারজাতকরণ। শেয়ার CSE ও DSE-তে তালিকাভুক্ত।
গুরুত্বপূর্ণ: কোম্পানির কোনো সাবসিডিয়ারি নেই; তাই একক কোম্পানি হিসেবেই সব তুলনামূলক বিবরণী তৈরি। Depreciation Fund-কে সংযুক্ত করা হয়েছে, কিন্তু তা সাবসিডিয়ারি নয়।

২. তুলনামূলক আর্থিক বিবরণী

ক) ব্যালান্স শিট — ৩০ জুন ২০২৫ ও ২০২৪

একক: কোটি টাকা

Items30.06.202530.06.2024Change% Change
Property, Plant & Equipment128.94140.06-11.11-7.94%
Capital Work-in-Progress346.75210.93+135.82+64.39%
Investment-Depreciation Fund (FDR)252.50213.07+39.43+18.51%
Investment-Long Term (FDR)296.35100.00+196.35+196.35%
Non-Current Assets Total1,024.55664.06+360.49+54.29%
Inventories1,931.002,328.35-397.34-17.06%
Accounts Receivable1,514.771,774.77-260.01-14.65%
Due from Affiliated Companies2,923.852,657.65+266.20+10.02%
Advances, Deposits & Prepayments23.0920.96+2.13+10.14%
Advance Income Tax182.27133.68+48.59+36.35%
Cash & Cash Equivalents5,086.735,390.64-303.91-5.64%
Current Assets Total11,661.7212,306.06-644.34-5.24%
Total Assets12,686.2712,970.12-283.85-2.19%
Share Capital98.2398.230.000.00%
Depreciation Fund Reserve69.0949.88+19.21+38.51%
Retained Earnings2,532.682,126.54+406.15+19.10%
Total Equity2,700.012,274.65+425.36+18.70%
Deferred Tax Liabilities11.958.05+3.90+48.47%
Long Term Loan18.3518.350.000.00%
Non-Current Liabilities Total30.2926.39+3.90+14.78%
Accounts Payable3,150.132,160.18+989.95+45.83%
Supplies & Expenses Payable353.83422.64-68.81-16.28%
Due to Affiliated Companies5,705.057,401.67-1,696.62-22.92%
Other Liabilities660.52600.42+60.10+10.01%
Unclaimed Dividend5.885.66+0.22+3.91%
Provision for Income Tax80.5578.49+2.06+2.62%
Current Liabilities Total9,955.9710,669.08-713.11-6.68%
Total Liabilities9,986.2610,695.47-709.21-6.63%
Total Equity & Liabilities12,686.2712,970.12-283.85-2.19%
NAV per Share (Tk.)274.86231.56+43.30+18.70%

মন্তব্য: Total Asset কমেছে ২.১৯%, কিন্তু Equity বেড়েছে ১৮.৭০%; কারণ দায় কমেছে, বিশেষত Due to Affiliated Companies। CWIP বেড়েছে ৬৪.৩৯%, যা ভবিষ্যৎ সক্ষমতা বাড়াতে পারে। নগদ ও ব্যাংক জমা কমেছে ৫.৬৪%, Current Ratio এখনও ১.১৭।

খ) আয় বিবরণী — ১ জুলাই ২০২৪–৩০ জুন ২০২৫ ও ২০২৩–২৪

একক: কোটি টাকা

Items2024-252023-24Change% Change
Gross Earnings on Petroleum Products319.52321.15-1.63-0.51%
Packing Charges-1.61-2.55+0.94-36.94%
Handling Charges-0.62-0.59-0.03+4.25%
Net Operational Loss/Gain-9.96-12.79+2.83-22.10%
Net Earnings on Petroleum Products307.33305.22+2.12+0.69%
Administrative, Selling & Distribution-201.77-214.28+12.51-5.84%
Financial Expenses-36.94-28.71-8.23+28.68%
Operating Profit on Petroleum68.6262.23+6.39+10.27%
Other Operating Income63.9183.56-19.65-23.52%
Operating Profit/(Loss) on Agro-Chemical0.530.10+0.43+422.31%
Total Operating Profit133.07145.89-12.83-8.79%
Non-Operating Income607.98391.95+216.03+55.12%
Profit Before WPPF & Income Tax741.04537.84+203.20+37.78%
Contribution to WPPF & Welfare Fund-37.05-26.89-10.16+37.78%
Net Profit Before Income Tax703.99510.95+193.04+37.78%
Current Tax-142.60-104.88-37.72+35.97%
Written Back of Prior Year Excess Tax+5.400.00+5.40—
Deferred Tax Income/(Expense)-3.90+2.52-6.42-254.82%
Net Profit After Tax562.88408.59+154.29+37.76%
EPS (Tk.)57.3041.59+15.71+37.77%

মন্তব্য: Gross Earnings প্রায় অপরিবর্তিত; Operating Profit ৮.৭৯% কমেছে, কিন্তু Non-Operating Income ৫৫.১২% বেড়ে Net Profit ৩৭.৭৬% বাড়িয়েছে। EPS ৫৭.৩০ টাকা।

গ) ক্যাশ ফ্লো স্টেটমেন্ট — ৩০ জুন ২০২৫

একক: কোটি টাকা

ItemsFY 2024-25 (কোটি টাকা)FY 2023-24 (কোটি টাকা)Change (কোটি টাকা)% Change
A. Cash Flows From Operating Activities
Receipts from customers and others31,981.1235,643.92-3,662.80-10.28%
Paid to suppliers against petroleum and agro products and others-32,215.58-34,925.51+2,709.92-7.76%
Receipts against other income63.9183.82-19.91-23.75%
Interest and bank charges paid-36.94-28.71-8.23+28.68%
Income tax paid-183.77-146.58-37.19+25.37%
Net Cash (Used From)/Generated by Operating Activities-391.26626.94-1,018.20-162.38%
B. Cash Flows From Investing Activities
Capital Expenditures-144.76-79.58-65.18+81.91%
Investment – FDRs-235.78-85.04-150.73+177.25%
Interest received from FDR/SND604.99391.69+213.30+54.46%
Proceeds from disposal of property, plant and equipment0.020.01+0.01+71.57%
Net Cash (Used From)/Generated by Investing Activities224.46227.08-2.62-1.15%
C. Cash Flows From Financing Activities
Dividend paid-137.29-132.19-5.10+3.86%
Unclaimed Dividend0.180.17+0.01+5.93%
Net Cash (Used From)/Generated by Financing Activities-137.12-132.02-5.09+3.86%
D. Net Increase/(Decrease) in Cash & Cash Equivalents (A+B+C)-303.91722.00-1,025.91-142.09%
E. Opening Cash And Cash Equivalents5,390.644,668.64+722.00+15.47%
Closing Cash and Cash Equivalents5,086.735,390.64-303.91-5.64%
Operating Cash (Outflow)/Inflow Per Share (Note-41)-Tk. 39.83Tk. 63.82-Tk. 103.65-162.41%

মন্তব্য: Operating Cash Flow ঋণাত্মক হয়েছে BPC ও অন্যদের প্রতি পণ্য সরবরাহ বাবদ বড় পরিমাণ পরিশোধের কারণে।

৩. অনুপাত বিশ্লেষণ (Ratio Analysis)

ক) লিকুইডিটি (Liquidity)

Ratio2024-252023-24Change% Changeমন্তব্য
Current Ratio1.171.15+0.02+1.56%স্বল্পমেয়াদি দায় মেটানোর সক্ষমতা সীমিত; প্রথাগত ২:১ মানের নিচে
Quick Ratio0.980.94+0.04+4.49%ইনভেন্টরি বাদ দিলে প্রায় ১:১; উন্নতি কিন্তু ঝুঁকিপূর্ণ
Cash Ratio0.510.51+0.01+1.19%নগদ অবস্থান মাঝারি
Net Working Capital (Cr.)1,705.751,636.98+68.77+4.20%কার্যকরী মূলধন বেড়েছে

খ) মুনাফার ক্ষমতা (Profitability)

Ratio2024-252023-24Change% Change
Gross Profit Margin96.19%95.04%+1.15 pp+1.21%
Operating Profit Margin41.65%45.43%-3.78 pp-8.32%
Net Profit Margin176.16%127.23%+48.93 pp+38.46%
Return on Assets (ROA)4.44%3.15%+1.29 pp+40.95%
Return on Equity (ROE)20.85%17.96%+2.89 pp+16.09%
EPS Growth+37.77%———

গ) দক্ষতা (Efficiency) — দিনে

Ratio2024-252023-24Change% Change
Inventory Days (Closing)22.2726.49-4.22-15.93%
Receivable Days1,7312,017-286-14.18%
Payable Days36.3424.58+11.76+47.84%
Cash Conversion Cycle1,716.932,018.91-301.98-14.96%

মন্তব্য: Inventory Days কমেছে, কিন্তু Receivable Days অস্বাভাবিক বেশি; Biman, Railway, BPC-সংশ্লিষ্ট বকেয়া এর প্রধান কারণ। Payable Days বেড়েছে, যা নগদ চাপ সামলানোর ইঙ্গিত।

ঘ) সলভেন্সি (Solvency)

Ratio2024-252023-24Change% Change
Debt-to-Equity3.704.70-1.00-21.28%
Debt-to-Asset78.72%82.46%-3.74 pp-4.54%
Equity Ratio21.28%17.54%+3.74 pp+21.32%
Interest Coverage3.60x5.08x-1.48x-29.13%

ইন্ডাস্ট্রি অ্যাভারেজ: প্রথাগত মানদণ্ডে Current Ratio ১.১৭ ও Debt-to-Equity ৩.৭০—উভয়ই সতর্কতার সংকেত।

৪. সাবসিডিয়ারি পারফরম্যান্স

কোম্পানির কোনো সাবসিডিয়ারি নেই।

৫. সেগমেন্ট পারফরম্যান্স

একক: কোটি টাকা

ItemsPetroleum productsLubricating Oil & GreaseBitumenLPGAgro-Chemicals productsTotal
Turnover31,712.470176.196696.085026.362276.200831,987.3147
Cost of goods sold-31,411.9145-60.5279-95.4662-23.6869-47.5206-31,639.1161
Other cost-0.6114-1.6098-0.0032-0.0011-10.0103-12.2358
Operational Gain/(Loss)-9.9603––––-9.9603
Operating Profit/(Loss)289.983914.05890.61562.674218.6699326.0025
Administrative, selling and distribution expenses-201.7708–––-18.1361-219.9069
Financial expenses-36.9391––––-36.9391
Other operating income – petroleum trade51.274014.05890.61562.67420.533869.1565
Other operating income–––––63.9107
Reportable Segment Total Operating Profit (2024-25)115.184714.05890.61562.67420.5338133.0672
Reportable Segment Total Operating Profit (2023-24)123.872220.58570.69990.20090.5338145.8926

Reportable Segment Total Operating Profit: YoY তুলনা

একক: কোটি টাকা

Segment2024-252023-24Change% Change
Petroleum products115.1847123.8722-8.6875-7.01%
Lubricating Oil & Grease14.058920.5857-6.5268-31.71%
Bitumen0.61560.6999-0.0843-12.04%
LPG2.67420.2009+2.4733+1,231.11%
Agro-Chemicals products0.53380.53380.00000.00%
Total133.0672145.8926-12.8254-8.79%

৬. সুযোগ (Opportunities) — বিনিয়োগকারীর দৃষ্টিতে

  1. CWIP বৃদ্ধি ৬৪.৩৯% — ভবিষ্যৎ সক্ষমতা ও আয় বাড়ানোর সম্ভাবনা।
  2. Non-Operating Income ৫৫.১২% বৃদ্ধি — FDR/SND থেকে সুদ আয় বেড়েছে।
  3. Retained Earnings ১৯.১০% বৃদ্ধি — শক্তিশালী অভ্যন্তরীণ সঞ্চয়।
  4. BPC-এর সহায়ক প্রতিষ্ঠান — কাঁচামাল ও বাজার সুবিধা।
  5. জমি বিক্রি প্রস্তাব — BPC-এর কাছে ১,৭৭০.৭২ কোটি টাকায় জমি বিক্রির বোর্ড প্রস্তাব; অনুমোদিত হলে বড় এককালীন লাভ।
  6. পেনশন ফান্ড উদ্বৃত্ত ১১৫.১০ কোটি টাকা — IAS 19 প্রয়োগে কোম্পানির নিট সম্পদ ও আয় বাড়তে পারে।
  7. ট্যাক্স রাইটব্যাক ৫.৪০ কোটি টাকা — পূর্ববর্ষের অতিরিক্ত কর ফেরত।

৭. ঝুঁকি/হুমকি (Threats)

  1. কোয়ালিফায়েড অডিট অপিনিয়ন — পাঁচটি ইসলামি ব্যাংকের FDR-এ ECL না recognise করা; মোট FDR ১৯৩.০৪ কোটি টাকা।
  2. ব্যাংকগুলো একীভূত হওয়ার ঝুঁকি — First Security Islami, National, Union, Global Islami, Social Islami Bank; তারল্য সংকট।
  3. Biman Bangladesh Airlines receivable — ২,১০৮.২০ কোটি টাকা চুক্তিবদ্ধ বকেয়া; আদায় মাত্র ৪৫২.০৯ কোটি (২১.৪%); সুদ ৬৫৮.৬৭ কোটি টাকা contingent asset-এ দেখানো, IAS 37 অনুযায়ী আয় recognise করা হয়নি।
  4. Bangladesh Railway receivable — ১৭২.২৩ কোটি টাকা; ৩২৭ দিনের ক্রেডিট পিরিয়ড; সুদ ১৫.৫৩ কোটি টাকা আদায় হয়নি।
  5. Due from Affiliated Companies — ২,৯২৩.৮৫ কোটি টাকা; ২০২০ থেকে স্থবির; ECL প্রয়োজন।
  6. Operating Cash Flow ঋণাত্মক — -৩৯১.২৬ কোটি টাকা; NOCFPS -৩৯.৮৩ টাকা।
  7. Current Ratio ১.১৭ — স্বল্পমেয়াদি তারল্য চাপ।
  8. IAS 36 impairment test না করা — সম্পদের ক্ষয় মূল্যায়ন ঝুঁকি ।
  9. IAS 2 অনুযায়ী windfall gain/loss adjustment — Jet-1-এর ক্রয়মূল্য ৮৫.৬৮ কোটি টাকা সমন্বয়, যা IAS 2-এর সঙ্গে সঙ্গতিপূর্ণ নয়।
  10. জমি রেজিস্ট্রেশন ঝুঁকি — Paribagh, Daulatpur, Brahmanbaria-তে কিছু জমি এখনও কোম্পানির নামে রেজিস্ট্রি হয়নি।
  11. অডিট ব্যালান্স কনফার্মেশন না পাওয়া — Accounts Payable ৩,১৫০.১৩ কোটি ও Due to Affiliated ৫,৭০৫.০৫ কোটি টাকার কনফার্মেশন নেই।
  12. মামলা/ট্যাক্স বিরোধ — কিছু আয়কর মামলা চলমান; উচ্চ আদালতে favourable verdict, তবে নিষ্পত্তি অনিশ্চিত।

৮. অডিট আপত্তি/পর্যবেক্ষণ ও What-If বিশ্লেষণ

ইস্যুপরিমাণ (কোটি টাকা)সম্ভাব্য প্রভাবEPS-এ প্রভাব (What-If)
পাঁচ ব্যাংকের FDR-এ ECL193.04100% ECL হলে নিট মুনাফা কমবে-19.65
FDR সুদ না accrual2.27আয় recognise হলে EPS বাড়বে+0.23
Biman সুদ আয় recognise658.67কর-পূর্ব আয় বাড়বে; ২০% কর পরে+53.65
Railway সুদ আয়15.53আয় বাড়বে+1.27
পেনশন ফান্ড উদ্বৃত্ত115.10আয় +6.13, Retained Earnings +108.97+0.62
Lease rent revenue না recognise8.10আয় বাড়বে+0.82
Other receivables-এ প্রকল্প ব্যয়11.76Capital Work-in-Progress-এ স্থানান্তর; মুনাফায় তাৎক্ষণিক প্রভাব সীমিত—
COGS windfall adjustment85.68পুনঃসমন্বয় হলে মুনাফা পরিবর্তিত হতে পারে±8.72
Long term loan equity-তে রূপান্তর7.34দায় কমবে, ইকুইটি বাড়বে; EPS প্রভাব নিরপেক্ষ—

গুরুত্বপূর্ণ: Biman সুদ ৬৫৮.৬৭ কোটি টাকা recognise হলে EPS প্রায় +৫৩.৬৫ টাকা হতে পারে; কিন্তু আদায়যোগ্যতা নিশ্চিত নয়। FDR ECL ১০০% হলে EPS -১৯.৬৫ টাকা; ২৫% হলে -৪.৯১ টাকা; ৫০% হলে -৯.৮২ টাকা।

৯. মামলা/লিটিগেশন

Accounting YearAssessment YearRefundable/(Payable) (‘০০০ টাকা)Remarks
2001-022002-03117,594High Court-এ রিট/আপিল চলমান
2005-062006-078,640High Court favourable verdict
2007-082008-0941,766High Court favourable verdict
2010-112011-12-46,320Return U/S 82BB
2020-212021-22—Return U/S 82BB
2021-222022-23—Return U/S 82BB, refund দাবি ২৪,৩৮৬,৮৮৮
2022-232023-24—Return U/S 180, refund দাবি ৩৩৬,৫০৯,৫৬৫
2023-242024-25—Return U/S 180, refund দাবি ৩৪১,৯৩৭,০০৫

বর্তমান অবস্থা: উচ্চ আদালতে কিছু মামলায় কোম্পানির অনুকূলে রায়; তবে চূড়ান্ত নিষ্পত্তি বাকি।
সম্ভাব্য প্রভাব: অনুকূলে নিষ্পত্তি হলে কর ফেরত/সঞ্চয়; প্রতিকূলে হলে অতিরিক্ত কর দায়। পরিমাণ তুলনামূলক ছোট; EPS-এ বড় প্রভাব নেই।

১০. ভবিষ্যৎ আয়ের সম্ভাব্য প্রভাব (What-If)

  • ECL প্রয়োগ: FDR ও affiliated receivable-এ ECL করলে এককালীন মুনাফা কমতে পারে, কিন্তু আর্থিক বিবরণী বেশি রক্ষণশীল হবে।
  • Biman আদায়: চুক্তি অনুযায়ী সুদ আদায় হলে বড় ইতিবাচক প্রভাব; না হলে receivable জমে থাকবে।
  • জমি বিক্রি: BPC-এর কাছে ১,৭৭০.৭২ কোটি টাকায় বিক্রি হলে বড় এককালীন লাভ, কিন্তু কর ও অনুমোদন প্রক্রিয়া নির্ভর।
  • Operating Cash Flow ঋণাত্মক: চলতি বছরে তারল্য ব্যবস্থাপনা চাপে থাকতে পারে; প্রয়োজনে স্বল্পমেয়াদি ঋণ বা ব্যাংক সুবিধা।
  • ট্যাক্স মামলা: অনুকূলে নিষ্পত্তি হলে নগদ ফেরত; প্রতিকূলে অতিরিক্ত পরিশোধ।

১১. রিলেটেড পার্টি ট্রানজ্যাকশন

একক: কোটি টাকা

PartyRelationshipNature30.06.2025 Balance30.06.2024 Balance
Bangladesh Petroleum Corporation (BPC)ParentMultiple Business5,692.97 Cr.7,389.17 Cr.
BPCParentMultiple Business208.30 Dr.2,562.34 Dr.
Eastern Refinery Ltd.Subsidiary of BPCProduct Refine1.37 Dr.1.37 Dr.
Eastern Lubricants Blenders PLCSubsidiary of BPCBlendingNil1.34 Cr.
Eastern Lubricants Blenders PLCSubsidiary of BPCBlendingNil0.50 Dr.
Standard Asiatic Oil Co. Ltd.Subsidiary of BPCProduct Exchange1.34 Dr.1.20 Dr.
Meghna Petroleum Ltd.Subsidiary of BPCProduct Exchange63.47 Dr.51.47 Dr.
Jamuna Oil Company Ltd.Subsidiary of BPCProduct Exchange41.67 Dr.39.996 Dr.
Jamuna Oil Company Ltd.Subsidiary of BPCProduct Exchange9.25 Cr.9.25 Cr.
Liquified Petroleum Gas Ltd.Subsidiary of BPCProduct Supply0.63 Dr.0.77 Dr.
Liquified Petroleum Gas Ltd.Subsidiary of BPCProduct Supply2.83 Cr.1.91 Cr.

ঝুঁকি: দীর্ঘদিনের স্থবির ব্যালেন্স; ECL না থাকায় আর্থিক বিবরণী অতিরিক্ত আশাবাদী।
সুযোগ: BPC গ্রুপের সঙ্গে স্থিতিশীল ব্যবসায়িক সম্পর্ক।

🏦

ব্যাংক

৫ টি
📄 ব্যাংক এশিয়া (Bank Asia) পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/bank-asia-2025-financial-analysis → 📄 ঢাকা ব্যাংক (Dhaka Bank) পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/dhaka-bank-2025-financial-analysis → 📄 ট্রাস্ট ব্যাংক ২০২৫ বিশ্লেষণ: বিনিয়োগ নির্দেশিকা ও ঝুঁকি capitalinsightbd.com/trust-bank-2025 → 📄 শাহজালাল (SHAHJABANK) ইসলামী ব্যাংক পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/shahjalal-islami-bank-2025 → 📄 এনসিসি ব্যাংক পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/ncc-bank-2025-financial-analysis →
📡

টেলিযোগাযোগ

২টি
📄 গ্রামীণফোন (GP) লিমিটেড ২০২৫ অর্থবছরের নিরীক্ষিত আর্থিক বিবরণী-বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/gp-audited-report-2025-analysis → 📄 রবি অ্যাক্সিয়াটা পিএলসি – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/robi-axiata-plc-financial-analysis-2025 →
💊

ফার্মাসিউটিক্যালস ও রাসায়নিক

২টি
📄 নাভানা ফার্মাসিউটিক্যালস (Navana Pharma) – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/navana-pharmaceuticals-plc-2025 → 📄 বীকন ফার্মাসিউটিক্যালস (Beacon Pharma) – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/beacon-pharma-2025-financial-analysis →
🎨

বিবিধ

১টি
📄 বার্জার পেইন্টস বাংলাদেশ লিমিটেড (BERGERPBL)-আর্থিক বিশ্লেষণ ২০২৫-২৬ capitalinsightbd.com/berger-paints-bangladesh-2025 →

১২. অন্য কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ

প্রতিবেদনে অন্য কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগের কোনো তথ্য নেই। শুধু FDR ও Depreciation Fund-এ বিনিয়োগ রয়েছে।

১৩. ব্যাংকে জমার বিবরণ

একক: কোটি টাকা

১৩.১. Investment-Depreciation Fund (FDR)

Bank20252024
AB Bank25.2518.47
Bangal Commercial Bank2.501.79
BASIC Bank0.0010.23
Dhaka Bank0.0021.35
Janata Bank165.00112.80
NRB Bank8.754.02
One Bank2.002.00
Premier Bank10.0010.00
Rupali Bank32.0028.32
Islami Bank2.002.05
Meghna Bank0.001.02
SBAC Bank1.001.02
Exim Bank4.000.00
Total252.50213.07

১৩.২. Investment-Long Term (FDR)

Bank20252024
Exim Bank71.0025.00
One Bank50.0025.00
Islami Bank51.2325.00
Premier Bank72.0025.00
Rupali Bank52.120.00
Total296.35100.00

১৩.৩. SND Account Balance

ব্যাংকের নাম৩০ জুন ২০২৫ (কোটি টাকা)৩০ জুন ২০২৪ (কোটি টাকা)পরিবর্তন (কোটি টাকা)% পরিবর্তন
AB Bank Limited580.29506.8373.4614.49%
Agrani Bank Limited6.4916.13-9.64-59.79%
Bank Asia Limited0.660.210.45209.67%
Brac Bank Limited278.43253.5324.909.82%
City Bank NA0.001.05-1.05-100.00%
Eastern Bank Limited357.22295.6661.5620.82%
HSBC5.4747.19-41.72-88.41%
Janata Bank Limited39.4936.493.008.22%
Mercantile Bank Limited564.99339.93225.0666.21%
NCC Bank Limited141.6945.6496.05210.45%
NRB Bank Limited117.8766.1351.7478.23%
ONE Bank Limited277.17341.08-63.91-18.74%
Prime Bank Limited13.415.637.78138.37%
Pubali Bank Limited10.2474.01-63.77-86.16%
Sonali Bank Limited3.6111.05-7.44-67.33%
Standard Chartered Bank4.162.211.9587.98%
Trust Bank Limited125.7182.3943.3252.57%
Islami Bank Ltd30.66345.82-315.16-91.13%
United Commercial Bank Limited377.44604.01-226.57-37.51%
South East Bank Plc22.060.0022.06—
মোট2,957.053,075.00-117.95-3.84%

নোট:

  • City Bank NA-এর ২০২৪ ব্যালেন্স ছিল ১.০৫ কোটি টাকা, ২০২৫-এ শূন্য; তাই % পরিবর্তন -১০০.০০%।
  • South East Bank Plc-এর ২০২৪ ব্যালেন্স শূন্য ছিল, তাই % পরিবর্তন প্রযোজ্য নয় (—)।
  • মোট SND ২০২৫-এ ২,৯৫৭.০৫ কোটি টাকা, যা ২০২৪-এর ৩,০৭৫.০০ কোটি টাকা থেকে ১১৭.৯৫ কোটি টাকা (৩.৮৪%) কমেছে।

১৩.৪. FDR Balance

ব্যাংকের নাম৩০ জুন ২০২৫ (কোটি টাকা)৩০ জুন ২০২৪ (কোটি টাকা)পরিবর্তন (কোটি টাকা)% পরিবর্তন
AB Bank Limited35.0038.31-3.31-8.63%
Agrani Bank Limited0.0030.00-30.00-100.00%
Al Arafa Islami Bank Limited0.006.12-6.12-100.00%
Bangladesh Development Bank Limited5.005.09-0.09-1.77%
Bangladesh Krishi Bank20.0080.36-60.36-75.11%
Basic Bank Limited0.002.00-2.00-100.00%
Community Bank Bangladesh Limited10.0018.34-8.34-45.48%
Dhaka Bank Limited0.0024.25-24.25-100.00%
Exim Bank Limited81.00135.71-54.71-40.31%
First Security Islami Bank Limited35.5848.04-12.46-25.94%
IFIC Bank Limited61.0069.91-8.91-12.74%
Investment Corporation of Bangladesh73.9277.33-3.41-4.41%
Janata Bank Limited718.70624.93+93.77+15.01%
Global Islami Bank Limited79.5377.30+2.23+2.89%
Mutual Trust Bank Limited0.0048.81-48.81-100.00%
National Bank Limited6.057.06-1.01-14.31%
NRB Bank Limited4.004.08-0.08-1.96%
ONE Bank Limited13.0011.14+1.86+16.70%
Premier Bank Limited103.00145.32-42.32-29.12%
Islami Bank Ltd8.1073.82-65.72-89.03%
Modumoti Bank Ltd0.004.09-4.09-100.00%
Pubali Bank Ltd0.0043.32-43.32-100.00%
SBAC Bank limited.2.003.00-1.00-33.33%
National Credit & Commerce Bank Ltd0.008.08-8.08-100.00%
Rajshahi Krishi Bank4.090.00+4.09প্রযোজ্য নয় (—)
Rupali Bank Limited619.18442.46+176.72+39.94%
Social Islami Bank Limited16.0316.25-0.22-1.35%
Southeast Bank Limited16.1020.08-3.98-19.82%
Standard Bank Limited0.0012.24-12.24-100.00%
Jamuna Bank Ltd0.0024.32-24.32-100.00%
Union Bank Limited55.8654.92+0.94+1.71%
United Commercial Bank Limited16.0020.24-4.24-20.95%
Meghna Bank Ltd.3.000.00+3.00প্রযোজ্য নয় (—)
মোট1,986.122,176.94-190.82-8.77%

নোট:

  • মোট FDR ২০২৫-এ ১,৯৮৬.১২ কোটি টাকা, যা ২০২৪-এর ২,১৭৬.৯৪ কোটি টাকা থেকে ১৯০.৮২ কোটি টাকা (৮.৭৭%) কমেছে।

১৪. অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ ইস্যু

  • Dividend: ২০২৪-২৫ অর্থবছরের জন্য ১৬০% নগদ লভ্যাংশ (প্রতি শেয়ার ১৬.০০ টাকা) সুপারিশ; মোট ১৫৭.১৭ কোটি টাকা।
  • Employees’ unutilized earned leave: কোনো প্রভিশন করা হয়নি; সম্ভাব্য দায় অনির্ধারিত।
  • Contingent Liabilities: ব্যাংক গ্যারান্টি ১ কোটি; LC ১০ কোটি।
  • Contingent Assets: Biman সুদ ৬৫৮.৬৭ কোটি, Railway ৩.২৮ কোটি, BPC ৪.৩৬ কোটি; মোট ৬৬৬.৩১ কোটি।
  • Capital Commitments: Authorized but not contracted ২.৬০ কোটি; contracted ৫৮.৬৬ কোটি; local supply order ৬১.২৬

১৫. — ৯ মাসের অনিরীক্ষিত পারফরম্যান্স বিশ্লেষণ

সময়কাল: জুলাই ২০২৫ – মার্চ ২০২৬
তুলনা: জুলাই ২০২৪ – মার্চ ২০২৫
একক: কোটি টাকা (Taka in Lac ÷ ১০০ = কোটি টাকা)
সূত্র: Padma Oil 3rd Quarter 2026.pdf (Provisional & Un-audited)

১৫.১. এক নজরে ৯ মাসের পারফরম্যান্স (Jul’25–Mar’26 vs Jul’24–Mar’25)

সূচকJul’25–Mar’26 (কোটি টাকা)Jul’24–Mar’25 (কোটি টাকা)পরিবর্তন (কোটি টাকা)% পরিবর্তন
Turnover / পণ্য বিপণন মূল্য22,974.4423,967.65-993.21-4.14%
Gross Earnings / Margin (রেভিনিউ)258.35255.02+3.33+1.30%
Net Earnings on Petroleum Products256.14253.51+2.62+1.03%
Total Operating Profit106.40103.28+3.12+3.02%
Non-Operating Income459.27426.57+32.70+7.67%
Profit Before Tax537.39503.36+34.03+6.76%
Profit After Tax432.33394.86+37.47+9.49%
EPS (Tk.)44.0240.20+3.82+9.50%
NAV per Share (Tk.)302.87257.75+45.12+17.51%
Operating Cash Flow per Share (Tk.)(54.86)(27.21)-27.65-101.62%
Total Equity (Mar’26 vs Mar’25)2,975.162,531.98+443.18+17.50%
Total Assets (Mar’26 vs Jun’25)12,264.8112,686.27-421.46-3.32%
Total Liabilities (Mar’26 vs Jun’25)9,289.659,986.26-696.61-6.98%

নোট:

  • Total Assets ও Total Liabilities-এর ক্ষেত্রে ৩১ মার্চ ২০২৫-এর তথ্য প্রতিবেদনে নেই; তাই ৩০ জুন ২০২৫-এর সঙ্গে তুলনা করা হয়েছে।
  • Total Equity-এর ক্ষেত্রে ৩১ মার্চ ২০২৫-এর সঙ্গে তুলনা করা হয়েছে।
  • Operating Cash Flow per Share ঋণাত্মক; অর্থাৎ পরিচালন কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহ outward।

১৫.২. প্রধান আর্থিক সূচকগুলোর বিশ্লেষণ

ক) রেভিনিউ ও গ্রস আর্নিং

৯ মাসে Gross Earnings বেড়েছে ৩.৩৩ কোটি টাকা (১.৩০%)। Turnover কমেছে ৯৯৩.২১ কোটি টাকা (৪.১৪%), কিন্তু Margin বেড়েছে। এর কারণ—পেট্রোলিয়াম পণ্যের মূল্য সমন্বয় ও মার্জিন ব্যবস্থাপনা।

খ) মুনাফা

Profit After Tax বেড়েছে ৩৭.৪৭ কোটি টাকা (৯.৪৯%)। Non-Operating Income বেড়েছে ৩২.৭০ কোটি টাকা (৭.৬৭%) — FDR/SND সুদ আয় এর প্রধান উৎস। Operating Profit বেড়েছে ৩.১২ কোটি টাকা (৩.০২%)।

গ) EPS

EPS বেড়েছে ৩.৮২ টাকা (৯.৫০%) — ৪০.২০ টাকা থেকে ৪৪.০২ টাকা।

ঘ) NAV per Share

NAV বেড়েছে ৪৫.১২ টাকা (১৭.৫১%) — ২৫৭.৭৫ টাকা থেকে ৩০২.৮৭ টাকা। Retained Earnings বেড়েছে ৪৩২.৩৩ কোটি টাকা (৯ মাসের নিট মুনাফা)।

ঙ) নগদ প্রবাহ

Operating Cash Flow per Share -৫৪.৮৬ টাকা (আগের বছর -২৭.২১ টাকা)। নগদ বহিঃপ্রবাহ বেড়েছে ২৭.৬৫ টাকা। কারণ: Inventories বৃদ্ধি, Due to Affiliated Companies হ্রাস, Income Tax পরিশোধ বৃদ্ধি।

চ) মোট সম্পদ ও ইকুইটি

Total Assets ৩১ মার্চ ২০২৬-এ ১২,২৬৪.৮১ কোটি টাকা; ৩০ জুন ২০২৫-এর চেয়ে ৪২১.৪৬ কোটি টাকা (৩.৩২%) কম। Total Equity ৩১ মার্চ ২০২৬-এ ২,৯৭৫.১৬ কোটি টাকা; ৩১ মার্চ ২০২৫-এর চেয়ে ৪৪৩.১৮ কোটি টাকা (১৭.৫০%) বেশি।

১৫.৩. জুন ২০২৬ প্রক্ষেপণ (Projected)

ভিত্তি: ৯ মাসের অনিরীক্ষিত তথ্য + গত বছরের Q4 (এপ্রিল–জুন ২০২৫) প্যাটার্ন।
গত বছর FY2024-25:

  • Full year PAT = ৫৬২.৮৮ কোটি টাকা
  • 9M PAT = ৩৯৪.৮৬ কোটি টাকা
  • Q4 PAT = ১৬৮.০২ কোটি টাকা
  • Full year Gross Earnings = ৩১৯.৫২ কোটি টাকা
  • 9M Gross Earnings = ২৫৫.০২ কোটি টাকা
  • Q4 Gross Earnings = ৬৪.৫০ কোটি টাকা

প্রক্ষেপিত ফলাফল (FY2025-26)

সূচক৯ মাস (Jul’25–Mar’26)প্রক্ষেপিত Q4 (Apr–Jun’26)প্রক্ষেপিত FY2025-26
Gross Earnings (কোটি টাকা)258.3564.50322.85
Profit After Tax (কোটি টাকা)432.33168.02600.35
EPS (Tk.)44.0217.1061.12

বিকল্প প্রক্ষেপণ (৯ মাসের রান-রেট অনুযায়ী):

  • Gross Earnings = 258.35 × 12/9 = 344.47 কোটি টাকা
  • PAT = 432.33 × 12/9 = 576.44 কোটি টাকা
  • EPS = 58.68 টাকা

মন্তব্য: উপরের প্রক্ষেপণ অনিরীক্ষিত ৯ মাসের তথ্য ও ঐতিহাসিক Q4 প্যাটার্নের ভিত্তিতে। বাস্তব ফলাফল ভিন্ন হতে পারে—বিশেষত Windfall Gain/Loss, BPC মূল্য সমন্বয়, ECL প্রয়োগ, আদায় পরিস্থিতি ও ট্যাক্স মামলার নিষ্পত্তির ওপর নির্ভরশীল।

৪. ঝুঁকি ও পর্যবেক্ষণ

  • Operating Cash Flow ঋণাত্মক: নগদ ব্যবস্থাপনায় চাপ।
  • Total Assets হ্রাস: Cash ও Due from Affiliated Companies কমেছে।
  • Turnover হ্রাস: পণ্য বিপণন মূল্য কমেছে ৪.১৪%।
  • FDR ঝুঁকি: কিছু ব্যাংকের FDR উচ্চ ক্রেডিট ঝুঁকিপূর্ণ; ECL প্রয়োগ হলে ভবিষ্যৎ মুনাফা প্রভাবিত হতে পারে।
  • Biman receivable: ১,০৪০.৯৮ কোটি টাকা (পৃষ্ঠা ৭) এখনও স্থবির; আদায় না হলে সুদ আয় অনিশ্চিত।

১৬. ডিসক্লেইমার

এই প্রতিবেদনটি শুধুমাত্র Padma Oil Audited 2025.pdf-এ প্রকাশিত নিরীক্ষিত তথ্যের ভিত্তিতে তৈরি। এটি কোনো বিনিয়োগ পরামর্শ, শেয়ার ক্রয়-বিক্রয়ের সুপারিশ বা আইনি মতামত নয়। প্রতিবেদনে ইন্ডাস্ট্রি অ্যাভারেজ না থাকায় শিল্পগত তুলনা করা হয়নি। What-If বিশ্লেষণগুলো সম্ভাব্য পরিস্থিতির অনুমানমূলক চিত্র; প্রকৃত ফলাফল ভিন্ন হতে পারে। বিনিয়োগের আগে সর্বশেষ আর্থিক প্রতিবেদন, বাজার তথ্য ও নিজস্ব পরামর্শকের মতামত অবশ্যই যাচাই করুন।

📌 যোগাযোগ ও আরও তথ্য

বিশ্লেষক: মোঃ কল্লোল হোসেন
পদবী: আর্থিক বিশ্লেষক (Financial Analyst)
প্রতিষ্ঠান: CapitalInsightBD
ওয়েবসাইট: https://www.capitalinsightbd.com/
ইমেইল: info@capitalinsightbd.com