বিশ্লেষণ সময়কাল: ১ জানুয়ারি ২০২৫ – ৩১ ডিসেম্বর ২০২৫ এবং জুলাই ২০২৫-৩১ মার্চ ২০২৬
প্রতিবেদন প্রস্তুতকরণের তারিখ: ২৯ সেপ্টেম্বর ২০২৬
উদ্দেশ্য: বিনিয়োগকারী ও স্টেকহোল্ডারদের তথ্যভিত্তিক সিদ্ধান্ত গ্রহণে সহায়তা

১. নির্বাহী সারসংক্ষেপ (Executive Summary)

কেডিএস অ্যাকসেসরিজ লিমিটেড বাংলাদেশের গার্মেন্টস অ্যাকসেসরিজ খাতের একটি প্রতিষ্ঠিত ও রপ্তানিমুখী কোম্পানি। ৩০ জুন ২০২৫ সমাপ্ত অর্থবছরে কোম্পানির সমন্বিত আর্থিক বিবরণী বিশ্লেষণে নিম্নলিখিত মূল পরিলক্ষণগুলো উঠে এসেছে:

সূচক২০২৪-২৫২০২৩-২৪পরিবর্তন
মোট আয় (Revenue)২৮৮.৮২ কোটি টাকা২৫৩.০৭ কোটি টাকা+১৪.১৩%
নিট মুনাফা (PAT)১৬.৩৭ কোটি টাকা১৫.৩৮ কোটি টাকা+৬.৪৯%
মোট সম্পদ (Total Assets)৪৬৫.৮১ কোটি টাকা৪০৩.২৬ কোটি টাকা+১৫.৫১%
শেয়ারহোল্ডার্স ইকুইটি২০৭.০৯ কোটি টাকা১৯৪.২৭ কোটি টাকা+৬.৬০%
ইপিএস (EPS)২.১৯ টাকা২.০৬ টাকা (পুনঃনির্ধারিত)+১.৩৯%
NAV per share২৭.৭১ টাকা২৭.২৯ টাকা+১.৫৪%
NOCFPS২.১৯ টাকা১১.৩৮ টাকা-৮০.৭৬%

মূল চ্যালেঞ্জ: পরিচালন কার্যক্রম থেকে নগদ প্রবাহ (NOCFPS) উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে (১১.৩৮ থেকে ২.১৯ টাকা), যা মূলত ট্রেড পেয়েবল ও রিসিভেবল ব্যবস্থাপনায় পরিবর্তনের কারণে ঘটেছে। তবে কোম্পানির নিট মুনাফা এবং ইকুইটি ধারাবাহিকভাবে বৃদ্ধি পাচ্ছে।

মূল সুযোগ: ১০০% রপ্তানিমুখী কোম্পানি হিসেবে কর হার মাত্র ১২%, যা মুনাফা বৃদ্ধিতে সহায়ক। পাশাপাশি কার্টন সেগমেন্টে ৮২.০৫% রপ্তানি আয় প্রধান চালিকাশক্তি।

২. তুলনামূলক আর্থিক বিবরণী (Comparative Financial Statements)

২.১ ব্যালেন্স শিট (Statement of Financial Position)

তথ্যসূত্র: পৃষ্ঠা ৯, ২২-৩১

Particulars30 June 202530 June 2024Change% Change
ASSETS
Non-current Assets
Property, plant and equipment100.93108.68(7.75)-7.13%
Intangible assets0.010.03(0.02)-66.67%
Investment in SKYS Securities Limited3.043.040.000.00%
Other investment0.150.140.017.14%
Total Non-current Assets104.13111.89(7.76)-6.94%
Current Assets
Inventories76.9157.1619.7534.55%
Trade receivables169.88138.1931.6922.93%
Other receivables0.050.040.0125.00%
Advances, deposits and prepayments8.067.680.384.95%
Due from affiliated companies99.5581.8417.7121.64%
Short term investment0.400.370.038.11%
Cash and cash equivalents6.836.080.7512.34%
Total Current Assets361.68291.3770.3124.13%
Total Assets465.81403.2662.5515.51%
EQUITY AND LIABILITIES
Shareholders’ Equity
Share capital74.7471.183.565.00%
Share premium12.0012.000.000.00%
Revaluation reserve21.4421.440.000.00%
Retained earnings98.9089.659.2510.32%
Total Shareholders’ Equity207.09194.2712.826.60%
Non-current Liabilities
Long term borrowings-non-current portion2.785.38(2.60)-48.33%
Defined benefit obligation- gratuity16.1814.511.6711.51%
Deferred tax liability1.301.93(0.63)-32.64%
Total Non-current Liabilities20.2621.82(1.56)-7.15%
Current Liabilities
Trade and other payables186.36143.6342.7329.75%
Long term borrowings-current portion3.603.72(0.12)-3.23%
Unclaimed dividend0.080.12(0.04)-33.33%
Provision for Income Tax7.096.200.8914.35%
Short term bank loan32.2024.347.8632.29%
Provision for WPPF and Welfare Fund9.149.17(0.03)-0.33%
Total Current Liabilities238.46187.1851.2827.40%
Total Equity and Liabilities465.81403.2662.5515.51%
Net Assets Value Per Share27.7127.290.421.54%

মূল পর্যবেক্ষণ (Key Observations):

  1. মোট সম্পদ (Total Assets): ৪৬৫.৮১ কোটি টাকা, যা আগের বছরের ৪০৩.২৬ কোটি টাকা থেকে ১৫.৫১% বৃদ্ধি পেয়েছে। এই বৃদ্ধির প্রধান কারণ ইনভেন্টরি (৩৪.৫৫%) এবং ট্রেড রিসিভেবল (২২.৯৩%) বৃদ্ধি।
  2. ইকুইটি (Total Equity): ২০৭.০৯ কোটি টাকা, যা ৬.৬০% বৃদ্ধি পেয়েছে। রিটেইনড আর্নিংস ১০.৩২% বেড়ে ৯৮.৯০ কোটি টাকা হয়েছে।
  3. দায় (Liabilities): চলতি দায় (Current Liabilities) ২৭.৪০% বেড়ে ২৩৮.৪৬ কোটি টাকা হয়েছে। এর মধ্যে ট্রেড অ্যান্ড আদার পেয়েবল ২৯.৭৫% এবং স্বল্পমেয়াদী ব্যাংক ঋণ ৩২.২৯% বেড়েছে।
  4. নিট অ্যাসেট ভ্যালু (NAV): শেয়ার প্রতি NAV ২৭.২৯ টাকা থেকে বেড়ে ২৭.৭১ টাকা হয়েছে।

২.২ আয় বিবরণী (Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income)

তথ্যসূত্র: পৃষ্ঠা ৩১-৩৪

বিবরণ২০২৪-২৫ (কোটি ৳)২০২৩-২৪ (কোটি ৳)পরিবর্তন (কোটি ৳)% পরিবর্তন
রাজস্ব (Revenue)২৮৮.৮২২৫৩.০৭+৩৫.৭৫+১৪.১৩%
বিক্রিত পণ্যের ব্যয় (Cost of Sales)(২৩৯.১৭)(২০৭.২৪)+৩১.৯৩+১৫.৪১%
মোট মুনাফা (Gross Profit)৪৯.৬৫৪৫.৮৩+৩.৮২+৮.৩৪%
প্রশাসনিক ব্যয়(২০.৩১)(১৮.৬৭)+১.৬৪+৮.৭৮%
বিক্রয় ও বিতরণ ব্যয়(৭.৬০)(৫.৯৯)+১.৬১+২৬.৮৮%
পরিচালন মুনাফা (Operating Profit)২১.৭৪২১.১৭+০.৫৭+২.৬৯%
finance আয়৯.২১৭.৬৯+১.৫২+১৯.৭৭%
অন্যান্য আয়০.৪২০.৪১+০.০১+২.৪৪%
finance ব্যয়(১১.০৮)(৯.৩১)+১.৭৭+১৯.০১%
করপূর্ব মুনাফা (PBT)১৯.২৮১৮.৯৫+০.৩৩+১.৭৪%
আয়কর ব্যয়(২.৯০)(৩.৫৮)-০.৬৮-১৯.০০%
নিট মুনাফা (PAT)১৬.৩৭১৫.৩৮+০.৯৯+৬.৪৯%
ইপিএস (EPS)২.১৯২.০৬+০.১৩+৬.৩১%

পর্যবেক্ষণ:

  • রাজস্ব ১৪.১৩% বৃদ্ধি পেলেও বিক্রিত পণ্যের ব্যয় ১৫.৪১% বৃদ্ধি পাওয়ায় গ্রস প্রফিট মার্জিন ১৮.১১% থেকে ১৭.১৯%-এ নেমে এসেছে।
  • বিক্রয় ও বিতরণ ব্যয় ২৬.৮৮% বৃদ্ধি পাওয়ায় পরিচালন মুনাফা মাত্র ২.৬৯% বৃদ্ধি পেয়েছে।
  • finance আয় ১৯.৭৭% বৃদ্ধি পেয়েছে মূলত ইন্টার-কোম্পানি রিসিভেবলের সুদ আয়ের কারণে।

২.৩ নগদ প্রবাহ বিবরণী (Statement of Cash Flows)

তথ্যসূত্র: পৃষ্ঠা ১০, ৩৫

বিবরণ২০২৪-২৫ (কোটি ৳)২০২৩-২৪ (কোটি ৳)পরিবর্তন (কোটি ৳)% পরিবর্তন
ক. পরিচালন কার্যক্রম (Operating)
গ্রাহক থেকে প্রাপ্ত২৬০.১৯২৬৭.২৩-৭.০৪-২.৬৩%
অন্যান্য উৎস থেকে প্রাপ্ত০.৩৪০.৩৬-০.০২-৫.৫৬%
সরবরাহকারীকে প্রদত্ত(২১৯.০৯)(১৫৮.৭৭)+৬০.৩২+৩৮.০০%
পরিচালন ব্যয় প্রদত্ত(২৩.৮৬)(২৪.৪৯)-০.৬৩-২.৫৭%
পরিচালন থেকে নগদ১৭.৫৮৮৪.৩৩-৬৬.৭৫-৭৯.১৫%
সুদ প্রদত্ত (নিট)১.৭৩(০.৮২)+২.৫৫-৩১১.০%
আয়কর প্রদত্ত(২.৯৮)(২.৫১)+০.৪৭+১৮.৭৩%
পরিচালন থেকে নিট নগদ১৬.৩৩৮১.০০-৬৪.৬৭-৭৯.৮৪%
খ. বিনিয়োগ কার্যক্রম (Investing)
PPE ক্রয়(১.৩৭)(১.২৩)+০.১৪+১১.৩৮%
অদৃশ্য সম্পদ সংযোজন০.০০০.০০০.০০–
স্থায়ী সম্পদ বিক্রয় থেকে প্রাপ্ত০.০৮০.০৬+০.০২+৩৩.৩৩%
বিনিয়োগে পরিবর্তন(০.০৩)০.২২-০.২৫-১১৩.৬৪%
বিনিয়োগ থেকে নিট নগদ(১.৩২)(০.৯৫)-০.৩৭+৩৮.৯৫%
গ. অর্থায়ন কার্যক্রম (Financing)
লভ্যাংশ প্রদত্ত(৩.৬০)(৭.০৮)-৩.৪৮-৪৯.১৫%
দীর্ঘমেয়াদী ঋণ পরিশোধ(২.৭১)(২.৫১)+০.২০+৭.৯৭%
স্বল্পমেয়াদী ঋণ গ্রহণ/(পরিশোধ)৭.৮৫(৭১.৪৯)+৭৯.৩৪-১১০.৯৮%
সহযোগী প্রতিষ্ঠানে স্বল্পমেয়াদী ঋণ(১৭.৭১)৪.৪৫-২২.১৬-৪৯৭.৯৮%
অর্থায়ন থেকে নিট নগদ(১৬.১৭)(৭৬.৬২)+৬০.৪৫-৭৮.৮৯%
নগদ ও সমতুল্য নিট বৃদ্ধি/(হ্রাস)(১.১৬)৩.৪৩-৪.৫৯-১৩৩.৮২%
বছরের শুরুতে নগদ৬.০৮১.৮৮+৪.২০+২২৩.৪০%
বৈদেশিক মুদ্রা বিনিময় প্রভাব১.৯১০.৭৮+১.১৩+১৪৪.৮৭%
বছরের শেষে নগদ৬.৮৩৬.০৮+০.৭৫+১২.৩৪%
NOCFPS২.১৯১১.৩৮-৯.১৯-৮০.৭৬%

পর্যবেক্ষণ:

  • পরিচালন নগদ প্রবাহ ৭৯.৮৪% হ্রাস পেয়েছে মূলত সরবরাহকারীকে ৩৮% বেশি প্রদান এবং গ্রাহক থেকে ২.৬৩% কম প্রাপ্তির কারণে।
  • স্বল্পমেয়াদী ঋণ গ্রহণ ৭.৮৫ কোটি টাকা (পূর্ববর্তী বছর পরিশোধ ৭১.৪৯ কোটি টাকা)।
  • NOCFPS ১১.৩৮ থেকে ২.১৯ টাকায় নেমে এসেছে, যা শেয়ারহোল্ডারদের জন্য একটি সতর্ক সংকেত।

৩. অনুপাত বিশ্লেষণ (Ratio Analysis)

৩.১ তারল্য অনুপাত (Liquidity Ratios)

অনুপাত২০২৪-২৫২০২৩-২৪পরিবর্তনশিল্প গড়*মন্তব্য
চলতি অনুপাত (Current Ratio)১.১৩১.২৪-০.১১১.৫০শিল্প গড়ের নিচে; স্বল্পমেয়াদী দায় মেটাতে সতর্কতা প্রয়োজন
দ্রুত অনুপাত (Quick Ratio)০.৮০০.৯৩-০.১৩১.০০শিল্প গড়ের নিচে; ইনভেন্টরির উপর অতিরিক্ত নির্ভরতা
নগদ অনুপাত (Cash Ratio)০.০৩০.০৪-০.০১০.১০অত্যন্ত কম; নগদ সংকটের সম্ভাবনা

*বাংলাদেশের গার্মেন্টস অ্যাকসেসরিজ খাতের আনুমানিক গড়।

মন্তব্য: চলতি অনুপাত ১.১৩-এ নেমে এসেছে, যা স্বল্পমেয়াদী দায় মেটানোর সক্ষমতা কমেছে। ইনভেন্টরি ও রিসিভেবল বৃদ্ধির কারণে তারল্য চাপ তৈরি হয়েছে।

৩.২ মুনাফানুপাত (Profitability Ratios)

অনুপাত২০২৪-২৫২০২৩-২৪পরিবর্তনশিল্প গড়মন্তব্য
গ্রস প্রফিট মার্জিন১৭.১৯%১৮.১১%-০.৯২%১৮-২০%শিল্প গড়ের সামান্য নিচে
নিট প্রফিট মার্জিন৫.৬৭%৬.০৮%-০.৪১%৬-৮%শিল্প গড়ের নিচে
পরিচালন মুনাফা মার্জিন৭.৫৩%৮.৩৬%-০.৮৩%৮-১০%শিল্প গড়ের নিচে
ROE (রিটার্ন অন ইকুইটি)৭.৯১%৭.৯১%০.০০%১০-১২%শিল্প গড়ের নিচে
ROA (রিটার্ন অন অ্যাসেট)৩.৫৭%*৩.৮৭%*-০.৩০%৫-৭%শিল্প গড়ের নিচে

*আনুমানিক

মন্তব্য: সকল মুনাফানুপাত পূর্ববর্তী বছরের তুলনায় হ্রাস পেয়েছে। যদিও নিট মুনাফা ৬.৪৯% বৃদ্ধি পেয়েছে, তবে রাজস্ব বৃদ্ধির তুলনায় ব্যয় বৃদ্ধি বেশি হওয়ায় মার্জিন কমেছে।

৩.৩ দক্ষতা অনুপাত (Efficiency Ratios)

অনুপাত২০২৪-২৫২০২৩-২৪পরিবর্তনশিল্প গড়মন্তব্য
ইনভেন্টরি টার্নওভার (দিন)১০২.২৪৯১.০২+১১.২২৯০-১০০শিল্প গড়ের উপরে; ইনভেন্টরি ব্যবস্থাপনা উন্নয়ন প্রয়োজন
রিসিভেবল টার্নওভার (দিন)১৯৫.১৯২০১.৬৬-৬.৪৭১২০-১৫০শিল্প গড়ের অনেক উপরে; আদায় প্রক্রিয়া ধীর
পেয়েবল টার্নওভার (দিন)২৫১.৭২২৩২.৪৮+১৯.২৪৯০-১২০শিল্প গড়ের অনেক উপরে; সরবরাহকারীদের সাথে শক্তিশালী সম্পর্ক
অ্যাসেট টার্নওভার০.৬৩০.৬৪-০.০১০.৮-১.০শিল্প গড়ের নিচে
ইনভেন্টরি টার্নওভার (বার)৩.৫৭৪.০১-০.৪৪৪-৫শিল্প গড়ের নিচে

মন্তব্য: রিসিভেবল আদায়ের সময় ১৯৫ দিন, যা অত্যন্ত বেশি। পেয়েবল পরিশোধের সময় ২৫২ দিন, যা সরবরাহকারীদের উপর চাপ সৃষ্টি করতে পারে। ইনভেন্টরি টার্নওভার ধীর হয়েছে।

৩.৪ সচ্ছলতা অনুপাত (Solvency Ratios)

অনুপাত২০২৪-২৫২০২৩-২৪পরিবর্তনশিল্প গড়মন্তব্য
ঋণ-ইকুইটি অনুপাত (Debt-to-Equity)০.৬৪০.৫৩+০.১১০.৫-০.৭শিল্প গড়ের মধ্যে
সুদ কভারেজ অনুপাত২.৭৪৩.০৩-০.২৯৩-৪শিল্প গড়ের নিচে
ঋণ অনুপাত (Debt Ratio)০.৩৯০.৩৫+০.০৪০.৪-০.৫শিল্প গড়ের নিচে (ভালো)
ইকুইটি মাল্টিপ্লায়ার১.৬৪১.৫৩+০.১১১.৫-২.০শিল্প গড়ের মধ্যে

মন্তব্য: ঋণ-ইকুইটি অনুপাত ০.৬৪-এ উন্নীত হয়েছে, যা এখনও শিল্প গড়ের মধ্যে রয়েছে। সুদ কভারেজ অনুপাত ২.৭৪-এ নেমে এসেছে, যা ঋণ পরিশোধের সক্ষমতা কিছুটা কমেছে।

৩.৫ বাজার অনুপাত (Market Ratios)

অনুপাত২০২৪-২৫২০২৩-২৪পরিবর্তনমন্তব্য
ইপিএস (EPS)২.১৯ টাকা২.০৬ টাকা+০.১৩ধারাবাহিক বৃদ্ধি
নেভ per share (NAV)২৭.৭১ টাকা২৭.২৯ টাকা+০.৪২ইকুইটি বৃদ্ধির সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ
NOCFPS২.১৯ টাকা১১.৩৮ টাকা-৯.১৯উল্লেখযোগ্য হ্রাস
ডিভিডেন্ড পেআউট৪৫.৬৫%২৩.১৫%+২২.৫০%শেয়ারহোল্ডারদের জন্য ইতিবাচক
ডিভিডেন্ড per share১.০০ টাকা০.৫০ টাকা+০.৫০১০% নগদ লভ্যাংশ প্রস্তাবিত

মন্তব্য: ইপিএস ও নেভ ধারাবাহিকভাবে বৃদ্ধি পেলেও NOCFPS-এ বড় ধরনের হ্রাস ঘটেছে। ডিভিডেন্ড পেআউট ৪৫.৬৫%-এ উন্নীত হয়েছে, যা শেয়ারহোল্ডারদের জন্য ইতিবাচক।

৪. সহযোগী প্রতিষ্ঠানের পারফরম্যান্স (Subsidiary Performance)

দ্রষ্টব্য: কেডিএস অ্যাকসেসরিজ লিমিটেডের কোনো সহযোগী প্রতিষ্ঠান (Subsidiary) নেই। তবে কোম্পানির বিনিয়োগ রয়েছে SKYS Securities Limited-এ (১৫.৫৯% শেয়ারহোল্ডিং), যা IAS-28 অনুযায়ী “Investment in Associate” হিসেবে বিবেচিত হয় না।

SKYS Securities Limited-এ বিনিয়োগ

বিবরণ৩০ জুন ২০২৫৩০ জুন ২০২৪পরিবর্তন% পরিবর্তন
বিনিয়োগের পরিমাণ৩.০৪ কোটি ৳৩.০৪ কোটি ৳০.০০০.০০%
শেয়ার সংখ্যা২৩,৪০৫২৩,৪০৫০০.০০%
শেয়ার প্রতি মূল্য১,০০০ ৳১,০০০ ৳০০.০০%
মালিকানা শতাংশ১৫.৫৯%১৫.৫৯%০.০০%–

মন্তব্য: SKYS Securities Limited-এ বিনিয়োগ ২০২০ সালের ২৯ অক্টোবর থেকে ১৫.৫৯%-এ হ্রাস পেয়েছে। যেহেতু সহযোগী প্রতিষ্ঠান হিসেবে শ্রেণীবদ্ধ করার মানদণ্ড আর নেই, তাই IAS-28 অনুযায়ী ইকুইটি পদ্ধতি বন্ধ করে IFRS-9 অনুযায়ী আর্থিক সম্পদ হিসেবে স্বীকৃতি দেওয়া হয়েছে।

৫. সুযোগ ও ঝুঁকি বিশ্লেষণ (Opportunities & Threats)

৫.১ সুযোগ (Opportunities)

ক্রমসুযোগসম্ভাব্য প্রভাব
১১০০% রপ্তানিমুখী কোম্পানি হিসেবে কর সুবিধা — মাত্র ১২% কর হার (SRO 44-ACT/IT-25/2024) এবং ২০% কর হার অন্যান্য ক্ষেত্রেনিট মুনাফা বৃদ্ধি
২কার্টন সেগমেন্টে শক্তিশালী অবস্থান — মোট রপ্তানির ৮২.০৫%রাজস্ব বৃদ্ধি
৩বৈদেশিক মুদ্রা ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা — আমদানি-রপ্তানি সমন্বয়ের মাধ্যমেমুদ্রা বিনিময় ক্ষতি হ্রাস
৪উচ্চ পেয়েবল টার্নওভার — সরবরাহকারীদের সাথে শক্তিশালী সম্পর্ককার্যকরী মূলধন ব্যবস্থাপনা
৫ধারাবাহিক লভ্যাংশ প্রদান — ১০% নগদ লভ্যাংশ প্রস্তাবিতশেয়ারহোল্ডার আস্থা
৬নতুন পণ্য লাইন — হিট ট্রান্সফার প্রিন্টিং, বাটন, গাম টেপবৈচিত্র্যায়ন
৭উৎপাদন ক্ষমতা ব্যবহারের উন্নতি — কার্টন ৭৬.৬১% (পূর্ববর্তী ৬৬.৭২%)রাজস্ব বৃদ্ধি

৫.২ ঝুঁকি (Threats)

ক্রমঝুঁকিসম্ভাব্য প্রভাব
১NOCFPS-এ sharp হ্রাস — ১১.৩৮ থেকে ২.১৯ টাকানগদ সংকট, লভ্যাংশ প্রদানে চাপ
২রিসিভেবল আদায়ের দীর্ঘ সময় — ১৯৫ দিনকার্যকরী মূলধন আটকে থাকা
৩ইনভেন্টরি টার্নওভার ধীর — ১০২ দিনঅতিরিক্ত ইনভেন্টরি বহনের খরচ
৪গ্রস প্রফিট মার্জিন হ্রাস — ১৮.১১% থেকে ১৭.১৯%মুনাফা হ্রাস
৫বৈদেশিক মুদ্রা ঝুঁকি — USD/BDT ওঠানামামুদ্রা বিনিময় ক্ষতি
৬সহযোগী প্রতিষ্ঠানে বকেয়া — ৯৯.৫৫ কোটি টাকাআদায় না হলে ক্ষতি
৭স্বল্পমেয়াদী ঋণ বৃদ্ধি — ৩২.২০ কোটি টাকাসুদ ব্যয় বৃদ্ধি
৮একক গ্রাহকের উপর নির্ভরতা — রপ্তানির ৮২% কার্টনগ্রাহক হারালে বড় ক্ষতি
৯শ্রমিক অস্থিরতা — বাংলাদেশের গার্মেন্টস খাতে সাধারণউৎপাদন ব্যাহত
১০জলবায়ু পরিবর্তন — কাঁচামাল সরবরাহে প্রভাবউৎপাদন খরচ বৃদ্ধি

৬. অডিট আপত্তি/পর্যবেক্ষণ (Audit Objections/Observations)

৬.১ মূল অডিট বিষয় (Key Audit Matters)

ক্রমঅডিট বিষয়বিবরণসম্ভাব্য প্রভাবপৃষ্ঠা
১ইনভেন্টরি মূল্যায়নইনভেন্টরি ৭৬.৯১ কোটি টাকা; lower of cost and NRV-তে মূল্যায়নNRV হ্রাস পেলে ইনভেন্টরি write-down প্রয়োজনপৃষ্ঠা ২-৩
২রাজস্ব স্বীকৃতিমোট রাজস্ব ২৮৮.৮২ কোটি টাকা; IFRS 15 অনুযায়ী স্বীকৃতিরাজস্ব স্বীকৃতিতে ত্রুটি থাকলে আর্থিক বিবরণীতে প্রভাবপৃষ্ঠা ৩
৩সংশ্লিষ্ট পক্ষ লেনদেনউচ্চ পরিমাণে সংশ্লিষ্ট পক্ষ লেনদেনস্বার্থের সংঘাত, আর্মস লেংথ মূল্যে না হলে ক্ষতিপৃষ্ঠা ৩-৪

৬.২ হোয়াট-ইফ বিশ্লেষণ (What-If Analysis)

পরিস্থিতিসম্ভাব্য প্রভাবইপিএস-এ প্রভাব
ইনভেন্টরির ১০% write-down৭.৬৯ কোটি টাকা ক্ষতিইপিএস ১.০৩ টাকা হ্রাস
রিসিভেবলের ৫% অবশ্যcollectible৮.৪৯ কোটি টাকা ক্ষতিইপিএস ১.১৪ টাকা হ্রাস
সংশ্লিষ্ট পক্ষ থেকে ৫০% আদায়৪৯.৭৮ কোটি টাকা নগদ inflowইপিএস-এ সরাসরি প্রভাব নেই
কর হার ১২% থেকে ১৫%-এ বৃদ্ধি০.৫৮ কোটি টাকা অতিরিক্ত করইপিএস ০.০৮ টাকা হ্রাস

৭. মামলা-মোকদ্দমা (Litigation)

রিপোর্টে কোন মামলা-মোকদ্দমা উল্লেখ নাই।

৩৪.০০ শর্তসাপেক্ষ দায় ও প্রতিশ্রুতি (Contingent Liabilities and Commitment)

বিবরণপরিমাণ (কোটি ৳)পৃষ্ঠা
Bank Guarantee (Bank Asia PLC)০.৬১৩৬
L/C Liabilities (মোট)৩০.৫৮৩৬
— Bank Asia PLC১১.২০৩৬
— Standard Chartered Bank২৩.৪৪৩৬
— Southeast Bank PLC৭.১১৩৬
— Eastern Bank PLC০.০০৩৬
Capital Expenditure Commitment০.০০৩৬

মন্তব্য: কোনো উল্লেখযোগ্য মামলা-মোকদ্দমা প্রতিবেদনে উল্লেখ নেই। শর্তসাপেক্ষ দায় প্রধানত ব্যাংক গ্যারান্টি ও L/C সংক্রান্ত।

হোয়াট-ইফ বিশ্লেষণ: যদি L/C দায়ের ১০% বাস্তবায়ন হয়, তাহলে ৩.০৬ কোটি টাকা নগদ outflow হবে, যা ইপিএস-এ ০.৪১ টাকা হ্রাস আনবে।

৮. সংশ্লিষ্ট পক্ষ লেনদেন (Related Party Transactions)

৮.১ সংশ্লিষ্ট পক্ষ লেনদেনের বিবরণ

ক্রমপ্রতিষ্ঠানের নামসম্পর্কলেনদেনের ধরন০১ জুলাই ২০২৪ (ডেবিট/ক্রেডিট)লেনদেন (নিট)৩০ জুন ২০২৫ (ডেবিট/ক্রেডিট)
১KDS Fashion Limitedসাধারণ পরিচালনাবিক্রয়ের বিপরীতে প্রাপ্য৮.৮০ কোটি(০.৭৩) কোটি১৩.৯২ কোটি
২KDS Garment Inds. Ltd.সাধারণ পরিচালনাবিক্রয়ের বিপরীতে প্রাপ্য৪.৪৯ কোটি১.৭৯ কোটি৪.৪৩ কোটি
৩KDS IDR Limitedসাধারণ পরিচালনাবিক্রয়ের বিপরীতে প্রাপ্য১২.৪২ কোটি১.১৫ কোটি১৩.৫৭ কোটি
৪KDS Apparels Limitedসাধারণ পরিচালনাবিক্রয়ের বিপরীতে প্রাপ্য১.২৮ কোটি(০.৮৮) কোটি০.৩৯ কোটি
৫KDS Poly Ind. Limitedসাধারণ পরিচালনাস্বল্পমেয়াদী ঋণ৪.৬৩ কোটি০.৪৫ কোটি৫.০৮ কোটি
৬KDS Thread Limitedসাধারণ পরিচালনাস্বল্পমেয়াদী ঋণ৭৭.২০ কোটি১৭.২৬ কোটি৯৪.৪৬ কোটি

৮.২ মূল ব্যবস্থাপনা কর্মীদের ক্ষতিপূরণ

বিবরণ২০২৪-২৫ (কোটি ৳)২০২৩-২৪ (কোটি ৳)পরিবর্তন
স্বল্পমেয়াদী কর্মচারী সুবিধা১.১২১.১২০.০০
পরিচালকের পারিশ্রমিক৬.০০৬.০০০.০০
উৎসব বোনাস০.১০০.১০০.০০
বোর্ড মিটিং অ্যাটেনডেন্স ফি০.১০০.০১+০.০৯
মোট৭.৩২৭.২৩+০.০৯

৮.৩ ঝুঁকি ও সুযোগ

ঝুঁকিসম্ভাব্য প্রভাব
সংশ্লিষ্ট পক্ষ থেকে ৯৯.৫৫ কোটি টাকা বকেয়াআদায় না হলে বড় ক্ষতি
আর্মস লেংথ মূল্যে লেনদেন না হলেআর্থিক বিবরণীতে ত্রুটি
স্বার্থের সংঘাতশেয়ারহোল্ডার স্বার্থ ক্ষতি

সুযোগ: সংশ্লিষ্ট পক্ষ লেনদেন ব্যবসায়িক সমন্বয় ও খরচ হ্রাসে সহায়ক হতে পারে।

৯. অন্যান্য কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ (Investment in Other Company Shares)

বিবরণ৩০ জুন ২০২৫ (কোটি ৳)৩০ জুন ২০২৪ (কোটি ৳)পরিবর্তন
SKYS Securities Limited৩.০৪৩.০৪০.০০
FDR (Short Term Investment)০.৫৫০.৫২+০.০৩
মোট৩.৫৯৩.৫৬+০.০৩

মন্তব্য: SKYS Securities Limited-এ ১৫.৫৯% শেয়ারহোল্ডিং রয়েছে, যা IAS-28 অনুযায়ী Associate হিসেবে শ্রেণীবদ্ধ নয়। FDR-এ ০.৫৫ কোটি টাকা বিনিয়োগ রয়েছে Bank Asia PLC-তে ৬.৭৫% সুদে।

১০. ব্যাংকে জমা (Deposit in Banks)

১০.১ ব্যাংক-ভিত্তিক জমার বিবরণ

ব্যাংকের নামহিসাবের ধরনপরিমাণ (কোটি ৳)শতাংশ
Bank Asia PLCVarious৫.৩৪৭৯.৫২%
Standard Chartered BankCurrent/USD০.৪৫৬.৭০%
Dutch Bangla Bank PLCCurrent০.২১৩.১৩%
Southeast Bank PLCCurrent/USD০.০২০.৩০%
Eastern Bank PLCCurrent/Maring০.০৮১.১৯%
HSBCCurrent০.০১০.১৫%
Mutual Trust Bank PLCEscrow০.০১০.১৫%
NRB Bank PLCCurrent০.০১০.১৫%
NCC Bank PLCCurrent০.০০০.০০%
Trust Bank PLCCurrent০.০০০.০০%
মোট৬.৭১১০০%

দ্রষ্টব্য: উপরের পরিমাণগুলি নোট ১৫.০২-এ প্রদত্ত ব্যাংক ব্যালেন্সের ভিত্তিতে তৈরি। প্রকৃত মোট নগদ ও ব্যাংক ব্যালেন্স ৬.৮৩ কোটি টাকা (নোট ১৫.০০)।

১০.২ ঝুঁকি বিশ্লেষণ

ঝুঁকিসম্ভাব্য প্রভাব
Bank Asia PLC-তে ৭৯.৫২% জমাএকক ব্যাংকের উপর অতিরিক্ত নির্ভরতা
বৈদেশিক মুদ্রা হিসাবমুদ্রা বিনিময় ঝুঁকি
Escrow Accountসীমিত ব্যবহার

১১. অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয় (Other Important Issues)

১১.১ শেয়ারহোল্ডিং কাঠামো

শ্রেণীশেয়ার সংখ্যাশতাংশ
পরিচালক ও তাদের পরিবার৪৬.৮৫%৪৬.৮৫%
KDS Garments Inds. Limited২.০১%২.০১%
সাধারণ জনগণ (IPO)৩৬.০৩%৩৬.০৩%
মোট৭৪,৭৪১,৪৭৯১০০%

১১.২ উৎপাদন ক্ষমতা ব্যবহার

পণ্যউৎপাদন ক্ষমতাপ্রকৃত উৎপাদনব্যবহারের হার
Carton৩.১৮ কোটি পিস২.৪৩ কোটি পিস৭৬.৬১%
Label১৭.৬০ কোটি পিস৫.৯১ কোটি পিস৩৩.৫৭%
Elastics & Narrow Fabrics৩.৫৪ কোটি গজ২.০৪ কোটি গজ৫৭.৭৪%
Offset Printing১৫.০০ কোটি পিস৩.৩৪ কোটি পিস২২.৩০%
Heat Transfer Printing২.৫০ কোটি পিস০.২৪ কোটি পিস৯.৪৩%
Button৩৬.০০ কোটি GG২.২৩ কোটি GG৬১.৮৮%
Gum Tape০.৪৩ কোটি পিস০.০৭ কোটি পিস১৬.৪৯%
Hanger৪.৫০ কোটি পিস০.০০০.০০%

মন্তব্য: Label, Offset Printing, Heat Transfer Printing, Gum Tape ও Hanger-এ উৎপাদন ক্ষমতার ব্যবহার অত্যন্ত কম (১০-৩৩%)। Hanger উৎপাদন সম্পূর্ণ বন্ধ।

🏦

ব্যাংক

৫ টি
📄 ব্যাংক এশিয়া (Bank Asia) পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/bank-asia-2025-financial-analysis → 📄 ঢাকা ব্যাংক (Dhaka Bank) পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/dhaka-bank-2025-financial-analysis → 📄 ট্রাস্ট ব্যাংক ২০২৫ বিশ্লেষণ: বিনিয়োগ নির্দেশিকা ও ঝুঁকি capitalinsightbd.com/trust-bank-2025 → 📄 শাহজালাল (SHAHJABANK) ইসলামী ব্যাংক পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/shahjalal-islami-bank-2025 → 📄 এনসিসি ব্যাংক পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/ncc-bank-2025-financial-analysis →
📡

টেলিযোগাযোগ

২টি
📄 গ্রামীণফোন (GP) লিমিটেড ২০২৫ অর্থবছরের নিরীক্ষিত আর্থিক বিবরণী-বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/gp-audited-report-2025-analysis → 📄 রবি অ্যাক্সিয়াটা পিএলসি – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/robi-axiata-plc-financial-analysis-2025 →
💊

ফার্মাসিউটিক্যালস ও রাসায়নিক

২টি
📄 নাভানা ফার্মাসিউটিক্যালস (Navana Pharma) – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/navana-pharmaceuticals-plc-2025 → 📄 বীকন ফার্মাসিউটিক্যালস (Beacon Pharma) – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/beacon-pharma-2025-financial-analysis →
🎨

বিবিধ

১টি
📄 বার্জার পেইন্টস বাংলাদেশ লিমিটেড (BERGERPBL)-আর্থিক বিশ্লেষণ ২০২৫-২৬ capitalinsightbd.com/berger-paints-bangladesh-2025 →

১১.৩ কর্মচারী পরিস্থিতি

তথ্যসূত্র: পৃষ্ঠা ৩৭

শ্রেণীসংখ্যা
৩,০০০ টাকার নিচে মাসিক বেতন০
৩,০০০ টাকার উপরে মাসিক বেতন২,০০০+ (আনুমানিক)

১১.৪ কর্মী মুনাফা অংশগ্রহণ তহবিল (WPPF)

তথ্যসূত্র: পৃষ্ঠা ৩১

বিবরণ২০২৪-২৫ (কোটি ৳)২০২৩-২৪ (কোটি ৳)
WPPF সুদ০.৬১০.৭৩
WPPF ও WF সঞ্চিতি৯.১৪৯.১৭

১১.৫ ভবিষ্যৎ সম্ভাবনা

বিষয়সম্ভাব্য প্রভাব
নতুন পণ্য লাইন সম্প্রসারণরাজস্ব বৃদ্ধি
রপ্তানি বাজার সম্প্রসারণবৈচিত্র্যায়ন
উৎপাদন ক্ষমতা ব্যবহারের উন্নতিখরচ হ্রাস
কার্যকরী মূলধন ব্যবস্থাপনা উন্নয়ননগদ প্রবাহ বৃদ্ধি

১২. নয় (৯) মাসের অনিরীক্ষিত আর্থিক পারফরম্যান্স সারসংক্ষেপ

সময়কাল: ০১ জুলাই ২০২৫ – ৩১ মার্চ ২০২৬
তুলনা: ০১ জুলাই ২০২৪ – ৩১ মার্চ ২০২৫
সূত্র: KDS Accessories Limited-এর ৯ মাসের অনিরীক্ষিত আর্থিক বিবরণী, ৩১ মার্চ ২০২৬

১২.১. এক নজরে ৯ মাসের পারফরম্যান্স (৯M FY2026 vs ৯M FY2025)

সূচক৯ মাস ২০২৫-২৬ (কোটি ৳)৯ মাস ২০২৪-২৫ (কোটি ৳)পরিবর্তন (কোটি ৳)% পরিবর্তন
রাজস্ব / গ্রস রিসিপ্ট১৯৭.১৭২২৩.৮৯(২৬.৭২)-১১.৯৩%
করপূর্ব মুনাফা (PBT)১৪.৩২১৪.১১+০.২২+১.৫৩%
নিট মুনাফা (PAT)১১.৩৭১১.৬৬(০.৩০)-২.৫৫%
ইপিএস (EPS)১.৫২১.৫৬(০.০৪)-২.৫৬%
নেভ পার শেয়ার (NAVPS)২৮.২৩২৭.০৮*+১.১৫+৪.২৫%
নিট অপারেটিং ক্যাশ ফ্লো পার শেয়ার (NOCFPS)(০.৯৬)৩.৩০(৪.২৬)-১২৯.০৯%
মোট সম্পদ (Total Assets)৪৮৯.৩২৪৬৫.৮১+২৩.৫১+৫.০৫%
মোট ইকুইটি (Total Equity)২১০.৯৮২০৭.০৯+৩.৮৯+১.৮৮%
শেয়ার ক্যাপিটাল৭৪.৭৪৭৪.৭৪০.০০০.০০%
রিটেইনড আর্নিংস১০২.৮০৯৪.১৯+৮.৬১+৯.১৪%
ইনভেন্টরি৯৫.৯৭৭৬.৯১+১৯.০৬+২৪.৭৮%
ট্রেড রিসিভেবল১৭৪.৮০১৬৯.৮৮+৪.৯২+২.৯০%
সংশ্লিষ্ট পক্ষ থেকে প্রাপ্য৯৮.৮৭৯৯.৫৫(০.৬৮)-০.৬৮%
ট্রেড অ্যান্ড আদার পেয়েবল১৮২.৭৯১৮৬.৩৬(৩.৫৬)-১.৯১%
স্বল্পমেয়াদী ব্যাংক ঋণ৫১.৫৮৩২.২০+১৯.৩৮+৬০.১৯%
নগদ ও ব্যাংক ব্যালেন্স৮.৬৮৬.৮৩+১.৮৫+২৭.০৯%

১২.২. ৯ মাসের পারফরম্যান্স বিশ্লেষণ

১২.২.১ রাজস্ব হ্রাস

৯ মাসে রাজস্ব/Gross Receipt কমেছে ২৬.৩৭ কোটি টাকা বা ১১.৪৩%। গত বছরের একই সময়ে যা ছিল ২৩০.৭৩ কোটি টাকা, এবার তা ২০৪.৩৬ কোটি টাকায় নেমে এসেছে। মূলত রপ্তানি আদেশ কমে যাওয়া এবং কার্টন সেগমেন্টে চাহিদা হ্রাস এর প্রধান কারণ।

১২.২.২ মুনাফা সামান্য হ্রাস

করপূর্ব মুনাফা সামান্য বেড়ে ১৪.৩২ কোটি টাকা হলেও নিট মুনাফা কমে ১১.৩৭ কোটি টাকা হয়েছে, যা গত বছরের ১১.৬৬ কোটি টাকা থেকে ২.৫৫% কম। কর ব্যয়ের পরিবর্তন ও অন্যান্য খরচ বৃদ্ধির কারণে নিট মুনাফা কমেছে।

১২.২.৩ ইপিএস ও এনএভিপিএস

  • ইপিএস: ১.৫২ টাকা (৯ মাস), গত বছর ১.৫৬ টাকা — ২.৫৬% হ্রাস।
  • NAVPS: ২৮.২৩ টাকা (৩১ মার্চ ২০২৬), গত বছর একই সময়ে ২৭.০৮ টাকা — ৪.২৫% বৃদ্ধি। ইকুইটি বৃদ্ধির কারণে NAVPS বেড়েছে।

১২.২.৪ নগদ প্রবাহ সংকট

NOCFPS ঋণাত্মক (০.৯৬) টাকা হয়েছে, যা গত বছরের ৩.৩০ টাকা থেকে ১২৯% কম। এর প্রধান কারণ:

  • ট্রেড রিসিভেবল ও ইনভেন্টরি বৃদ্ধি
  • গ্রাহক থেকে আদায় বিলম্ব
  • সরবরাহকারীকে সময়মতো পেমেন্ট
  • পরিচালন মুনাফা হ্রাস

এটি কোম্পানির স্বল্পমেয়াদী তারল্যের জন্য একটি বড় সতর্ক সংকেত।

১২.২.৫ ব্যালেন্স শিটের পরিবর্তন

  • মোট সম্পদ ৪৮৯.৩২ কোটি টাকা, যা ৩০ জুন ২০২৫-এর ৪৬৫.৮১ কোটি টাকা থেকে ৫.০৫% বেশি।
  • ইনভেন্টরি ২৪.৭৮% বেড়ে ৯৫.৯৭ কোটি টাকা — কাঁচামাল ও ফিনিশড গুডস মজুদ বেড়েছে।
  • স্বল্পমেয়াদী ব্যাংক ঋণ ৬০.১৯% বেড়ে ৫১.৫৮ কোটি টাকা — তারল্য ব্যবস্থাপনায় চাপ।
  • মোট ইকুইটি ২১০.৯৮ কোটি টাকা, যা গত বছরের একই সময়ের চেয়ে ৩.৮৯ কোটি টাকা বেশি।

১২.৩. জুন ২০২৬ সমাপ্ত অর্থবছরের প্রক্ষেপণ (Projected)

সতর্কতা: এটি অনিরীক্ষিত ৯ মাসের তথ্যের ভিত্তিতে করা প্রক্ষেপণ। প্রকৃত ফলাফল ভিন্ন হতে পারে।

প্রক্ষেপণের ভিত্তি:

  • ৯ মাসের PAT: ১১.৩৭ কোটি টাকা
  • গত অর্থবছরের Q4 (এপ্রিল–জুন ২০২৫) PAT: ৪.৭১ কোটি টাকা
    (FY2025 PAT ১৬.৩৭ – ৯M FY2025 PAT ১১.৬৬)
  • ৯ মাসের রাজস্ব: ২০৪.৩৬ কোটি টাকা
  • গত অর্থবছরের Q4 রাজস্ব: ৫৮.০৯ কোটি টাকা
    (FY2025 রাজস্ব ২৮৮.৮২ – ৯M FY2025 রাজস্ব ২৩০.৭৩)

প্রক্ষেপণ টেবিল

পরিস্থিতিQ4 অনুমানপূর্ণ বছর রাজস্ব (কোটি ৳)পূর্ণ বছর PAT (কোটি ৳)পূর্ণ বছর EPS (টাকা)
বেস কেস (Q4 = গত বছরের সমান)৫৮.০৯২৬২.৪৫১৬.০৮২.১৫
অপ্টিমিস্টিক (Q4 +৫%)৬০.৯৯২৬৫.৩৫১৬.৩২২.১৮
কনজারভেটিভ (Q4 -১০%)৫২.২৮২৫৬.৬৪১৫.৬১২.০৯

মন্তব্য:

  • বেস কেসে FY2026-এর PAT দাঁড়াতে পারে ১৬.০৮ কোটি টাকা, EPS ২.১৫ টাকা।
  • গত অর্থবছরের PAT ছিল ১৬.৩৭ কোটি টাকা এবং EPS ২.১৯ টাকা। তাই বেস কেসে সামান্য হ্রাসের সম্ভাবনা।
  • রাজস্ব ২৬২ কোটি টাকার আশপাশে থাকতে পারে, যা গত বছরের ২৮৮.৮২ কোটি টাকার চেয়ে কম।

১২.৪. মূল পর্যবেক্ষণ ও বিনিয়োগকারীদের জন্য সতর্কতা

  1. রাজস্ব ও মুনাফা উভয়ই কমেছে — ৯ মাসে রাজস্ব ১১.৪৩% এবং PAT ২.৫৫% হ্রাস।
  2. NOCFPS ঋণাত্মক — নগদ প্রবাহ সংকট ভবিষ্যতে লভ্যাংশ প্রদান ও ঋণ পরিশোধে চাপ তৈরি করতে পারে।
  3. স্বল্পমেয়াদী ঋণ বেড়েছে ৬০% — সুদ ব্যয় বৃদ্ধি ও তারল্য ঝুঁকি।
  4. ইনভেন্টরি ও রিসিভেবল বেড়েছে — কার্যকরী মূলধন আটকে থাকায় নগদ সংকট।
  5. NAVPS বেড়েছে — ইকুইটি ভিত্তি শক্তিশালী, তবে মুনাফা হ্রাস উদ্বেগজনক।
  6. Q4-এ উন্নতি হলে বার্ষিক PAT ১৬ কোটি টাকার কাছাকাছি থাকতে পারে, ১৫ কোটি টাকার নিচে নামতে পারে।

১৩. ডিসক্লেইমার (Disclaimer)

এই বিশ্লেষণাত্মক প্রতিবেদনটি কেডিএস অ্যাকসেসরিজ লিমিটেডের ৩০ জুন ২০২৫ সমাপ্ত অর্থবছরের নিরীক্ষিত আর্থিক বিবরণীর ভিত্তিতে তৈরি। প্রতিবেদনটি শুধুমাত্র তথ্যগত উদ্দেশ্যে প্রকাশিত এবং এটি কোনো বিনিয়োগ পরামর্শ বা সুপারিশ নয়। বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত গ্রহণের পূর্বে স্বতন্ত্র আর্থিক পরামর্শক থেকে পরামর্শ নেওয়া উচিত। প্রতিবেদনে ব্যবহৃত সকল তথ্য নিরীক্ষিত প্রতিবেদন থেকে গৃহীত; তবে কোনো ত্রুটি বা অসঙ্গতি থাকলে তা অনিচ্ছাকৃত। প্রতিবেদনের কোনো অংশের পুনঃপ্রকাশ বা বিতরণের পূর্বে অনুমতি প্রয়োজন।

📌 যোগাযোগ ও আরও তথ্য

বিশ্লেষক: মোঃ কল্লোল হোসেন
পদবী: আর্থিক বিশ্লেষক (Financial Analyst)
প্রতিষ্ঠান: CapitalInsightBD
ওয়েবসাইট: https://www.capitalinsightbd.com/
ইমেইল: info@capitalinsightbd.com