প্রস্তুতকারক: মোঃ কল্লোল হোসেন, সিইও, ক্যাপিটালইনসাইটবিডি
তারিখঃ অক্টোবর ২, ২০২৬

বিশ্লেষণ সময়কাল: ১ জুলাই ২০২৪ – ৩০ জুন ২০২৫ এবং জুলাই ২০২৫-৩১ মার্চ ২০২৬ (নয় মাস)

১. কোম্পানি পরিচিতি ও মূল তথ্য

  • নাম: eGeneration PLC
  • প্রকৃতি: সিস্টেম ইন্টিগ্রেশন, সফটওয়্যার সলিউশন, ডিজিটাল ট্রান্সফরমেশন, IT consultancy (পৃষ্ঠা ১৫, নোট ১.২)
  • তালিকাভুক্তি: ঢাকা ও চট্টগ্রাম স্টক এক্সচেঞ্জ, ২০২১ (পৃষ্ঠা ১৫, নোট ১.১)
  • পরিশোধিত মূলধন: ৭৫,০০,০০,০০০ টাকা = ৭৫.০০ কোটি (৭,৫০,০০,০০০ শেয়ার @ ১০ টাকা) (পৃষ্ঠা ১১, ২৮)
  • অবধি: ১ জুলাই ২০২৪ – ৩০ জুন ২০২৫
  • অডিটর: MZ Islam & Co., Chartered Accountants
  • অডিট মতামত: শর্তহীন/ক্লিন (পৃষ্ঠা ২)
  • সাবসিডিয়ারি: নেই; কোম্পানি-স্ট্যান্ডঅ্যালোন ভিত্তিতে বিবরণী (পৃষ্ঠা ১, ১৫)

২. তুলনামূলক আর্থিক বিবরণী (কোটি টাকায়)

ক) Statement of Financial Position / ব্যালান্স শিট

সূত্র: পৃষ্ঠা ১১

Particulars30-Jun-202530-Jun-2024Change% Change
Non-Current Assets
Property, Plant & Equipment25.3127.43-2.12-7.73%
Intangible Assets14.6116.95-2.34-13.81%
Right-of-use Assets0.000.67-0.67-100.00%
Investment26.4126.410.000.00%
Work in Progress69.5865.593.996.08%
Total Non-Current Assets135.91137.04-1.13-0.83%
Current Assets
Inventories0.290.53-0.25-46.32%
Trade and Other Receivables33.4325.328.1132.02%
Advance, Deposit & Prepayments35.0229.225.8019.86%
Tender Security & Margin3.544.52-0.98-21.64%
Cash & Cash Equivalents0.643.01-2.37-78.61%
Total Current Assets72.9262.6110.3116.48%
Total Assets208.83199.659.184.60%
Equity
Share Capital75.0075.000.000.00%
Share Premium18.6218.620.000.00%
Retained Earnings81.7181.240.470.58%
Total Equity175.33174.850.470.27%
Non-Current Liabilities
Term Loan (Non-Current)0.002.35-2.35-100.00%
Lease Liabilities (Non-Current)0.000.59-0.59-100.00%
Total Non-Current Liabilities0.002.94-2.94-100.00%
Current Liabilities
Bank Overdraft10.577.433.1542.38%
Liabilities for Expenses2.281.450.8356.72%
Term Loan (Current Portion)2.494.43-1.94-43.82%
Lease Liabilities (Current Portion)0.000.15-0.15-100.00%
Trade and Other Payables15.035.969.08152.38%
Refund Payable0.040.030.0012.12%
Unclaimed Dividend0.960.100.86829.00%
Unearned Revenue1.011.50-0.48-32.34%
Provision for Income Tax0.280.270.027.24%
Liability for WPPF0.840.550.2952.38%
Total Current Liabilities33.5121.8611.6453.25%
Total Liabilities33.5124.808.7135.10%
Total Equity & Liabilities208.83199.659.184.60%

মন্তব্য:

  • মোট সম্পদ ৪.৬০% বেড়েছে, তবে তা মূলত চলতি সম্পদ বৃদ্ধি ও দায় বৃদ্ধির কারণে।
  • নগদ ও ব্যাংক স্থিতি ৭৮.৬১% কমে ০.৬৪ কোটিতে নেমেছে—তাৎক্ষণিক তারল্য ঝুঁকি।
  • Trade & Other Payables ১৫২.৩৮% বেড়ে ১৫.০৩ কোটি—সরবরাহকারীদের প্রতি দায় বেড়েছে।
  • Unclaimed Dividend ৮২৯% বেড়ে ০.৯৬ কোটি—বিনিয়োগকারীদের লভ্যাংশ গ্রহণে অনীহা/অনিয়ম।
  • Non-current liabilities শূন্য—দীর্ঘমেয়াদি ঋণ পরিশোধিত।

খ) Statement of Profit or Loss & Other Comprehensive Income / আয় বিবরণী

সূত্র: পৃষ্ঠা ১২

Particulars30-Jun-202530-Jun-2024Change% Change
Revenue43.8364.14-20.31-31.67%
Cost of Service & Sales31.8244.92-13.09-29.15%
Gross Profit12.0119.22-7.22-37.55%
Operating Expenses6.678.28-1.61-19.44%
General & Administrative Expenses4.014.60-0.59-12.81%
Selling & Distribution Expenses0.660.74-0.09-11.76%
Financial Expenses2.002.93-0.93-31.78%
Profit from Operation5.3410.95-5.61-51.24%
Non-Operating Income0.710.620.1015.56%
Profit before WPPF & Income Tax6.0511.57-5.51-47.68%
Workers’ Profit Participation Fund0.290.55-0.26-47.68%
Profit before Income Tax5.7611.01-5.25-47.68%
Provision for Income Tax0.140.24-0.10-40.98%
Profit after Tax5.6210.77-5.15-47.83%
Other Comprehensive Income0.000.000.000.00%
Total Comprehensive Income5.6210.77-5.15-47.83%
EPS (Taka)0.751.44-0.69-47.92%

মন্তব্য:

  • রাজস্ব ৩১.৬৭% কমেছে; মুনাফা ৪৭.৮৩% কমেছে।
  • Gross profit margin ২৯.৯৭% থেকে ২৭.৩৯%—ব্যয় নিয়ন্ত্রণে চাপ।
  • Operating profit margin ১৭.০৭% থেকে ১২.১৮%—পরিচালন ব্যয়ের আপেক্ষিক প্রভাব।
  • ITES কর অব্যাহতি থাকায় কর ব্যয় কম (পৃষ্ঠা ২০, ৩৪)।

গ) Statement of Cash Flows / ক্যাশ ফ্লো

সূত্র: পৃষ্ঠা ১৪

Particulars30-Jun-202530-Jun-2024Change% Change
A. Operating Activities
Cash Received from Customers & Others35.7065.60-29.90-45.58%
Cash Paid to Suppliers & Others-17.86-38.1420.28-53.18%
Cash Paid for Operating Expenses-8.84-6.29-2.5540.54%
Paid for Income Tax0.00-0.160.16-100.00%
Net Cash from Operating Activities8.9921.02-12.02-57.20%
B. Investing Activities
Acquisition of Property, Plant & Equipment-0.32-0.04-0.28737.90%
Investment made during the period0.00-0.320.32-100.00%
Addition in Work-in-Progress-3.99-12.578.58-68.25%
Interest Income Received (Net of Tax)0.440.56-0.12-21.69%
Net Cash used in Investing Activities-3.87-12.378.50-68.73%
C. Financing Activities
Decrease in Long Term Loan-4.29-1.95-2.34119.50%
Increase/(Decrease) in Bank Overdraft3.155.29-2.15-40.56%
Dividend Paid-4.29-4.640.35-7.51%
Lease Principal Payment-0.07-0.130.06-48.06%
Refund Payable0.000.000.00—
Cash Paid for Financial Expenses-2.00-2.930.93-31.78%
Net Cash used in Financing Activities-7.50-14.947.44-49.82%
Net Change in Cash-2.37-6.293.92-62.35%
Effects of Exchange Rate Changes0.000.000.00—
Cash at Beginning3.019.31-6.29-67.65%
Cash at End0.643.01-2.37-78.61%
NOCFPS (Taka)1.202.80-1.60-57.14%

মন্তব্য:

  • Operating cash flow ৫৭.২০% কমেছে; রাজস্ব ও আদায় কমার প্রভাব।
  • Investing outflow কমেছে, মূলত WIP-তে বিনিয়োগ হ্রাস।
  • Financing outflow কমেছে, তবে ঋণ পরিশোধ ও লভ্যাংশ প্রদান এখনো চাপ।
  • Ending cash মাত্র ০.৬৪ কোটি—স্বল্পমেয়াদি তারল্য সংকটের ইঙ্গিত।

৩. Ratio Analysis / অনুপাত বিশ্লেষণ

দ্রষ্টব্য: বাংলাদেশ স্ট্যান্ডার্ড ইন্ডাস্ট্রি এভারেজ অডিটেড রিপোর্টে উল্লেখ নেই; তাই প্রকৃত শিল্প গড়ের সাথে তুলনা করা সম্ভব নয়। এখানে YoY পরিবর্তন ও সাধারণ বেঞ্চমার্কের ভিত্তিতে মন্তব্য।

ক) Liquidity / তারল্য

Ratio20252024Change% ChangeRemarks
Current Ratio2.182.86-0.69-24.02%হ্রাস পেলেও ১-এর বেশি; মাঝারি
Quick Ratio2.172.84-0.67-23.64%ইনভেন্টরি কম, তবুও গ্রহণযোগ্য
Cash Ratio0.020.14-0.12-86.06%অত্যন্ত নিম্ন; নগদ সংকট
Working Capital (কোটি)39.4240.75-1.33-3.26%সামান্য হ্রাস

খ) Profitability / লাভজনকতা

Ratio20252024Change% ChangeRemarks
Gross Profit Margin27.39%29.97%-2.58 pp-8.61%Decline
Operating Profit Margin12.18%17.07%-4.89 pp-28.65%উল্লেখযোগ্য হ্রাস
Net Profit Margin12.82%16.80%-3.98 pp-23.69%Decline
ROA2.69%5.40%-2.71 pp-50.19%Weak
ROE3.21%6.16%-2.95 pp-47.89%Weak
EPS (Taka)0.751.44-0.69-47.92%Decline

গ) Efficiency / কার্যকারিতা

Ratio20252024Change% ChangeRemarks
Inventory Days3.284.34-1.06-24.42%Improved
Receivable Days278.30144.10+134.20+93.13%Severe deterioration
Payable Days172.4048.40+124.00+256.20%Payables stretched
Asset Turnover0.210.32-0.11-34.67%Lower
Inventory Turnover111.1684.20+26.96+32.02%Improved
Receivables Turnover1.312.53-1.22-48.22%Worse
Payables Turnover2.127.54-5.42-71.88%Worse

ঘ) Solvency / ঋণক্ষমতা

Ratio20252024Change% ChangeRemarks
Debt-to-Equity0.190.14+0.05+34.77%Still low
Debt Ratio0.160.12+0.04+29.15%Low
Equity Ratio0.840.88-0.04-4.13%Strong
Interest Coverage3.884.75-0.87-18.32%Adequate but down

সামগ্রিক মন্তব্য:

  • তারল্য ও লাভজনকতা উভয়ই দুর্বল হয়েছে।
  • Receivable Days ২৭৮ দিন—বকেয়া আদায়ে গুরুতর ঝুঁকি।
  • Payable Days ১৭২ দিন—সরবরাহকারীদের উপর চাপ, ভবিষ্যতে সরবরাহ ব্যাঘাত的可能।
  • ঋণ কম, কিন্তু নগদ সংকট।

৪. Subsidiary Performance / সাবসিডিয়ারি পারফরম্যান্স

রিপোর্ট অনুযায়ী eGeneration PLC-এর কোনো সাবসিডিয়ারি নেই (পৃষ্ঠা ১, ১৫)। তাই consolidated financial statements নেই; সাবসিডিয়ারি পারফরম্যান্স টেবিল প্রযোজ্য নয়।

৫. সুযোগ ও ঝুঁকি (বিনিয়োগকারীদের দৃষ্টিকোণে)

সুযোগ (Opportunities)

  1. ITES কর অব্যাহতি: ১ জুলাই ২০২৪ – ৩০ জুন ২০২৭ পর্যন্ত আয়কর অব্যাহতি (পৃষ্ঠা ২০, ৩৪)।
  2. গ্লোবাল পার্টনারশিপ: Microsoft, SAP, Dell, UiPath-এর সাথে অংশীদারিত্ব (পৃষ্ঠা ১৫)।
  3. প্রযুক্তি বৈচিত্র্য: AI, Blockchain, IoT, Data Center, Cybersecurity, ERP, Digital Platform—ভবিষ্যতের চাহিদা (পৃষ্ঠা ২৫, ৩২)।
  4. বৃহৎ WIP: ৬৯.৫৮ কোটি টাকার Work-in-Progress—সম্পন্ন হলে ভবিষ্যৎ রাজস্ব।
  5. নিম্ন ঋণ: Debt-to-Equity ০.১৯—আর্থিক ঝুঁকি কম।
  6. NAV per Share: ২৩.৩৮ টাকা—বুক ভ্যালু শক্ত।

ঝুঁকি (Threats)

  1. রাজস্ব ও মুনাফা হ্রাস: Revenue -৩১.৬৭%, Net Profit -৪৭.৮৩%।
  2. Receivable ঝুঁকি: ৩৩.৪৩ কোটি বকেয়া; Provision মাত্র ০.০২৪৯ কোটি (১%)। আদায় না হলে বড় ক্ষতি।
  3. নগদ সংকট: Cash ০.৬৪ কোটি; Cash Ratio ০.০২।
  4. Payables চাপ: ১৫.০৩ কোটি—সরবরাহকারীদের অনাস্থা।
  5. WIP ও Intangible ঝুঁকি: ৬৯.৫৮ কোটি WIP + ১৪.৬১ কোটি Intangible; বাস্তবায়ন ব্যর্থ হলে Impairment।
  6. Key Audit Matters: Revenue recognition, Inventory, PPE, Intangible, Receivable, Loan, Investment, WIP—সবই ঝুঁকিপূর্ণ (পৃষ্ঠা ৩–৮)।
  7. Tax Exemption শেষ: ২০২৭-এর পর কর ব্যয় বাড়বে।
  8. Related Party: MD remuneration ০.৫২৫ কোটি—স্বার্থের সংঘাত的可能।

৬. Audit Observations / Key Audit Matters ও What-If Analysis

কী অডিট ম্যাটার (পৃষ্ঠা ৩–৮)

  • Revenue Recognition (নোট ২৮)
  • Inventory Valuation (নোট ৯)
  • Tangible Assets (নোট ৪)
  • Intangible Assets (নোট ৫)
  • Trade Receivables Recoverability (নোট ১০)
  • Long/Short Term Loan (নোট ১৭, ১৯, ২১)
  • Investment (Development Cost) (নোট ৭)
  • Work in Progress (নোট ৮)

অডিট মতামত: শর্তহীন। কিন্তু Key Audit Matters ভবিষ্যৎ মুনাফার ঝুঁকি নির্দেশ করে।

What-If Analysis (Hypothetical, actual balance ভিত্তিক)

  • Receivable ১০% অবলোপন: ৩.৩৪ কোটি ক্ষতি → EPS -০.৪৫ টাকা।
  • WIP ১০% Impairment: ৬.৯৬ কোটি ক্ষতি → EPS -০.৯৩ টাকা।
  • Investment ১০% Impairment: ২.৬৪ কোটি ক্ষতি → EPS -০.৩৫ টাকা।
  • Intangible ১০% Impairment: ১.৪৬ কোটি ক্ষতি → EPS -০.১৯ টাকা।
  • Tax Exemption শেষ হলে ২০% কর: Net Profit ৫.৬২ কোটি থেকে ৪.৫০ কোটি → EPS ০.৬০ (প্রায়)।

৭. Litigation / মামলা-মোকদ্দমা

অডিটেড রিপোর্টে কোনো মামলা, দাবি বা আইনি বিরোধের উল্লেখ নেই। তাই বর্তমান অবস্থা: কোনো মামলা নেই। ভবিষ্যৎ মুনাফায় প্রভাব: শূন্য।

৮. Related Party Transactions / সম্পর্কিত পক্ষের লেনদেন

সূত্র: পৃষ্ঠা ৩৬, নোট ৩৬.০৪ তেমন সম্পর্কিত পক্ষের লেনদেন নেই।

৯. Investment in Other Company Shares

কোম্পানির অন্য কোনো কোম্পানির শেয়ারে বিনিয়োগ নেই। নোট ৭-এ ২৬.৪১ কোটি টাকা development cost/upcoming technologies-এ বিনিয়োগ (পৃষ্ঠা ১১, ২৫)।

১০. Deposit in Banks / ব্যাংকে জমা

সূত্র: পৃষ্ঠা ২৬, ২৮

  • Cash at Bank: ০.৬৪ কোটি (২৮টি ব্যাংক অ্যাকাউন্ট)
  • Security Deposit (FDR) for Microsoft & OD: ২২.৩২ কোটি
  • Security Deposit (FDR) against Loan: ১.৭৫ কোটি
  • Advance for Income Tax: ০.২৬ কোটি
  • মোট Advance, Deposit & Prepayments: ৩৫.০২ কোটি

ঝুঁকি: FDR-এর সুদহার পরিবর্তন ও ব্যাংক ঋণে বন্ধকী ঝুঁকি।

🏦

ব্যাংক

৫ টি
📄 ব্যাংক এশিয়া (Bank Asia) পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/bank-asia-2025-financial-analysis → 📄 ঢাকা ব্যাংক (Dhaka Bank) পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/dhaka-bank-2025-financial-analysis → 📄 ট্রাস্ট ব্যাংক ২০২৫ বিশ্লেষণ: বিনিয়োগ নির্দেশিকা ও ঝুঁকি capitalinsightbd.com/trust-bank-2025 → 📄 শাহজালাল (SHAHJABANK) ইসলামী ব্যাংক পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/shahjalal-islami-bank-2025 → 📄 এনসিসি ব্যাংক পিএলসি-২০২৫: গভীর আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/ncc-bank-2025-financial-analysis →
📡

টেলিযোগাযোগ

২টি
📄 গ্রামীণফোন (GP) লিমিটেড ২০২৫ অর্থবছরের নিরীক্ষিত আর্থিক বিবরণী-বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/gp-audited-report-2025-analysis → 📄 রবি অ্যাক্সিয়াটা পিএলসি – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/robi-axiata-plc-financial-analysis-2025 →
💊

ফার্মাসিউটিক্যালস ও রাসায়নিক

২টি
📄 নাভানা ফার্মাসিউটিক্যালস (Navana Pharma) – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/navana-pharmaceuticals-plc-2025 → 📄 বীকন ফার্মাসিউটিক্যালস (Beacon Pharma) – ২০২৫ আর্থিক বিশ্লেষণ capitalinsightbd.com/beacon-pharma-2025-financial-analysis →
🎨

বিবিধ

১টি
📄 বার্জার পেইন্টস বাংলাদেশ লিমিটেড (BERGERPBL)-আর্থিক বিশ্লেষণ ২০২৫-২৬ capitalinsightbd.com/berger-paints-bangladesh-2025 →

১১. অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ বিষয়

  • Going Concern: কোনো সন্দেহ নেই (পৃষ্ঠা ১৭)।
  • Tax Exemption: ২০২৭ পর্যন্ত ITES আয়করমুক্ত (পৃষ্ঠা ২০, ৩৪)।
  • WPPF: নিট মুনাফার ৫% শ্রমিক কল্যাণ তহবিলে (পৃষ্ঠা ২২, ৩৪)।
  • Provident Fund: ৮% কর্মচারী + ৮% কোম্পানি (পৃষ্ঠা ২২)।
  • No Segment Reporting: IFRS 8 প্রযোজ্য নয় (পৃষ্ঠা ২২)।
  • Unclaimed Dividend: ০.৯৬ কোটি—বিনিয়োগকারীদের দাবি না জানানো।
  • Auditor’s Report: কোনো নেতিবাচক মন্তব্য নেই।

১২. ৯ মাসের পারফরম্যান্স: জুলাই ২০২৫–মার্চ ২০২৬ বনাম জুলাই ২০২৪–মার্চ ২০২৫

Particulars9M FY2026 (Jul’25–Mar’26)9M FY2025 (Jul’24–Mar’25)Change% Change
Revenue29.0532.88-3.83-11.65%
Cost of Service & Sales19.0023.18-4.18-18.03%
Gross Profit10.059.70+0.35+3.61%
Operating Expenses5.965.55+0.41+7.39%
Profit from Operation4.094.15-0.06-1.45%
Profit before Tax4.364.50-0.14-3.11%
Profit after Tax4.264.39-0.13-2.96%
EPS (Taka)0.570.58-0.01-1.72%
NOCFPS (Taka)0.581.00-0.42-42.00%
NAVPS (Taka)23.7223.21+0.51+2.20%
Total Assets207.75N/A——
Total Equity177.90174.09+3.81+2.19%
Total Liabilities29.85N/A——
Cash & Cash Equivalents0.221.17-0.95-81.20%

দ্রষ্টব্য:

  • Total Assets ৩১ মার্চ ২০২৫-এর তথ্য এই রিপোর্টে নেই; তাই ৯ মাসের তুলনা সম্ভব নয়।
  • Total Equity ৩১ মার্চ ২০২৫: ১৭৪.০৯ কোটি (Statement of Changes in Equity, পৃষ্ঠা ৪)।
  • NAVPS ৩১ মার্চ ২০২৫: ১৭৪.০৯ কোটি ÷ ৭.৫০ কোটি = ২৩.২১ টাকা।
  • Cash & Cash Equivalents ৩১ মার্চ ২০২৫: ১.১৭ কোটি (১১,৭৪৭,৯৪৫ ÷ ১০^৭)।

১২. ২. ব্যালান্স শিটের প্রধান সূচক: ৩১ মার্চ ২০২৬ বনাম ৩০ জুন ২০২৫

Particulars31-Mar-202630-Jun-2025Change% Change
Total Assets207.75208.83-1.08-0.52%
Total Equity177.90175.33+2.57+1.47%
Total Liabilities29.8533.51-3.66-10.92%
Cash & Cash Equivalents0.220.64-0.42-65.62%
Trade & Other Receivables32.3733.43-1.06-3.17%
Work in Progress69.9269.58+0.34+0.49%
NAVPS (Taka)23.7223.38+0.34+1.45%

সূত্র: Statement of Financial Position, পৃষ্ঠা ২; Notes, পৃষ্ঠা ১১, ১৮।

১২. ৩. জুন ২০২৬ প্রক্ষেপণ (রান-রেট ও Q4=Q3 ভিত্তিক)

PSI-তে Revenue, Total Assets, Total Liabilities, Gross Profit, Operating Profit দেওয়া নেই। তাই শুধু Revenue, PAT ও EPS-এর প্রক্ষেপণ সম্ভব।

ভিত্তিRevenue (কোটি)PAT (কোটি)EPS (Taka)
৯ মাসের রান-রেট (× 12/9)38.735.680.76
Q4 = Q3 ধরে (9M + Q3)39.705.780.77
FY2025 Actual (তুলনা)43.835.620.75

হিসাব:

  • 9M Revenue = 29.05 কোটি; Q3 Revenue = 10.65 কোটি।
  • 9M PAT = 4.26 কোটি; Q3 PAT = 1.52 কোটি।
  • 9M EPS = 0.57; Q3 EPS = 0.20।

মন্তব্য:

  • ৯ মাসের রান-রেট অনুযায়ী FY2026 Revenue কমে ৩৮.৭৩ কোটি হতে পারে, যা FY2025-এর ৪৩.৮৩ কোটি থেকে ১১.৬৪% কম।
  • তবে PAT ও EPS সামান্য বাড়তে পারে: PAT ৫.৬৮–৫.৭৮ কোটি, EPS ০.৭৬–০.৭৭ টাকা।
  • Q3-এ EPS ০.২০ টাকা, যা Q3 FY2025-এর ০.১৮ টাকা থেকে ১১.১১% বেশি—এটি ইতিবাচক সংকেত।

১২. ৪. প্রধান পর্যবেক্ষণ ও বিশ্লেষণ

  1. রাজস্ব হ্রাস: ৯ মাসে Revenue ১১.৬৫% কমেছে।
  2. Gross Profit বৃদ্ধি: Cost of Service ১৮.০৩% কমার কারণে Gross Profit ৩.৬১% বেড়ে ১০.০৫ কোটি হয়েছে।
  3. Operating Profit সামান্য হ্রাস: Operating Expenses ৭.৩৯% বাড়ায় Operating Profit ১.৪৫% কমেছে।
  4. PAT ও EPS সামান্য হ্রাস: PAT ২.৯৬% কমে ৪.২৬ কোটি; EPS ০.৫৭ টাকা (৯ মাস)।
  5. NOCFPS তীব্র হ্রাস: ১.০০ থেকে ০.৫৮ টাকায় নেমেছে; কারণ—সরবরাহকারী ও পরিচালন ব্যয়ের নগদ পরিশোধ গ্রাহক থেকে নগদ আদায়ের তুলনায় বেশি বেড়েছে (PSI নোট)।
  6. তারল্য সংকট: Cash & Cash Equivalents ০.২২ কোটি; ৩০ জুন ২০২৫-এ ছিল ০.৬৪ কোটি।
  7. Equity বৃদ্ধি: NAVPS ২৩.৭২ টাকা; Total Equity ১৭৭.৯০ কোটি।
  8. Receivable হ্রাস: Trade & Other Receivables ৩২.৩৭ কোটি; আগের ৩৩.৪৩ কোটি থেকে ৩.১৭% কমেছে।
  9. WIP স্থিতিশীল: ৬৯.৯২ কোটি; সামান্য বৃদ্ধি।
  10. ঋণ হ্রাস: Total Liabilities ২৯.৮৫ কোটি; ৩০ জুন ২০২৫-এ ছিল ৩৩.৫১ কোটি (১০.৯২% হ্রাস)।

১৩. উপসংহার

eGeneration PLC-এর FY2024-2025 ছিল চ্যালেঞ্জিং: রাজস্ব ও মুনাফা উল্লেখযোগ্যভাবে কমেছে, নগদ সংকট দেখা দিয়েছে, Receivable Days ২৭৮ দিনে পৌঁছেছে। তবে কোম্পানির ঋণ কম, ITES কর অব্যাহতি ২০২৭ পর্যন্ত, এবং প্রযুক্তি বিনিয়োগ ভবিষ্যতে সুযোগ তৈরি করতে পারে। বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝুঁকি: আদায়, তারল্য, WIP বাস্তবায়ন, এবং কর অব্যাহতি শেষ হওয়া। দীর্ঘমেয়াদি সম্ভাবনা নির্ভর করে WIP সম্পন্ন করে রাজস্বে রূপান্তর ও বকেয়া আদায়ের উপর।

১৪. ডিসক্লেইমার

এই সারসংক্ষেপ ৩০ জুন ২০২৫ সমাপ্ত নিরীক্ষিত আর্থিক বিবরণী এবং ৩১ মার্চ ২০২৬ সমাপ্ত অনিরীক্ষিত Q3 আর্থিক বিবরণীর ভিত্তিতে তৈরি। ভবিষ্যৎ প্রক্ষেপণ রান-রেট ও Q4=Q3 অনুমানের উপর ভিত্তি করে দেওয়া; এটি বিনিয়োগ সিদ্ধান্তের একমাত্র ভিত্তি হওয়া উচিত নয়। বিনিয়োগের আগে পূর্ণাঙ্গ অডিটেড রিপোর্ট ও ঝুঁকি যাচাই করুন।

📌 যোগাযোগ ও আরও তথ্য
বিশ্লেষক: মোঃ কল্লোল হোসেন
পদবী: আর্থিক বিশ্লেষক (Financial Analyst)
প্রতিষ্ঠান: CapitalInsightBD
ওয়েবসাইট: https://www.capitalinsightbd.com/
ইমেইল: info@capitalinsightbd.com